บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ - 6-10 กรกฎาคม #GOLD #EUR #GBP #JPY #USD
Robin Hood
06 July 2026
บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ - 6-10 กรกฎาคม #GOLD #EUR #GBP #JPY #USD
ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะผันผวนอีกสัปดาห์
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 57,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 114,000 ตำแหน่ง พร้อมกับการปรับลดตัวเลขของเดือนที่แล้วลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 172,000 ตำแหน่ง เหลือ 129,000 ตำแหน่ง บ่งชี้ว่าการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงและไม่ได้เพิ่มขึ้นมากเท่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ที่น่าประหลาดใจคือ อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.3 เปอร์เซ็นต์ เหลือ 4.2 เปอร์เซ็นต์
รายงานอัตราการว่างงานแสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสานกัน โดยชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมและการจ้างงานที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม การเติบโตของค่าจ้าง ประกอบกับอัตราการว่างงานที่ลดลง บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานไม่ได้ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง
สถานการณ์นี้มีแนวโน้มที่จะช่วยลดแรงกดดันต่อผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด หลังจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาแล้ว โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 67 เปอร์เซ็นต์ ลดลงเหลือประมาณ 51 เปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมก็ยังคงถูกคาดการณ์ไว้แล้ว
การพัฒนาครั้งนี้หมายความว่า ผู้กำหนดนโยบายของเฟดมีแนวโน้มที่จะหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสำคัญที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ เพื่อหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม
ในการอัปเดตของเดือนที่แล้ว ผมได้กล่าวถึงการเคลื่อนไหวของเงินเยนญี่ปุ่น ซึ่งได้ทะลุระดับการแทรกแซงที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ผู้เข้าร่วมตลาดได้ทดสอบความมุ่งมั่นของ BOJ เมื่อดอลลาร์พุ่งขึ้นเหนือ 162.50 เทียบกับเยนก่อนที่จะอ่อนค่าลง
แม้ว่าจะยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่ก็มีการคาดการณ์ว่า เนื่องจากมาตรการแทรกแซงด้วยวาจาไม่ได้ผล BOJ อาจใช้กลยุทธ์การแทรกแซงอย่างฉับพลันก่อนการประกาศข้อมูล NFP
แม้ว่าการแทรกแซงยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่หากเกิดขึ้นจริง ก็อาจทำให้ผู้ขายเงินเยนไม่ทันตั้งตัว
ดูเหมือนว่ากลยุทธ์นี้อาจได้ผล เนื่องจากตลาดเริ่มระมัดระวังในการซื้อดอลลาร์อย่างรุนแรง ส่งผลให้เงินเยนมีเสถียรภาพมากขึ้น
หลังจากดอลลาร์อ่อนค่าลง เงินเยนแข็งค่าขึ้นเกือบ 150 จุด แม้ว่าจะไม่มีคำแถลงอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการแทรกแซงจากแหล่งข่าวอื่น ๆ แต่สำนักข่าวที่น่าเชื่อถือแห่งหนึ่งได้อธิบายว่าเป็น "กลยุทธ์การแทรกแซงแบบซุ่มโจมตี"
ดูเหมือนว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจกำลังใช้กลยุทธ์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโดยการทำให้ผู้ค้าไม่แน่ใจ หากเป็นเช่นนั้น กลยุทธ์นี้อาจได้ผลอย่างน้อยในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ควรจับตาดูช่วง 162.80-90 เนื่องจากขณะนี้ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับที่สำคัญสำหรับเงินเยน
นอกจากนี้ ยังเป็นไปได้ว่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเนื่องจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ สัปดาห์นี้อาจให้แนวโน้มที่ชัดเจนมากขึ้น เนื่องจากผู้ค้าอาจประเมินความมุ่งมั่นของ BOJ ต่อไป ระดับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือ 159.80 ในด้านขาลง และ 162.90 ในด้านขาขึ้น
ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำก็แข็งค่าขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาลดลง
แนวโน้มนี้เร่งตัวขึ้นหลังจากมีการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่น่าผิดหวังในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ในวันศุกร์ ราคาทองคำแตะระดับ 4195 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะหนึ่ง
สถานการณ์ที่สงบในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่ลดลงก็มีส่วนช่วยให้ราคาทองคำทรงตัวเช่นกัน อย่างไรก็ตาม สภาวะการซื้อขายยังคงผันผวนสูง โดยราคาทองคำผันผวนมากกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในระหว่างวันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้เป็นเรื่องท้าทายสำหรับนักลงทุนระยะสั้นในการจัดการพอร์ตการลงทุนรายวันอย่างมีประสิทธิภาพ
หากไม่มีความไม่สงบในตะวันออกกลางในสัปดาห์นี้ ตลาดน่าจะหันไปให้ความสนใจกับรายงานเศรษฐกิจที่จะมาถึง นักลงทุนจะจับตาดูการประกาศดัชนี ISM Services และ PMI ประจำเดือนมิถุนายนอย่างใกล้ชิด ในขณะที่รายงานการประชุม FOMC มีกำหนดจะเผยแพร่ในวันพุธ รายงานดัชนี ISM ภาคการผลิตที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดลงจาก 54 เหลือ 53.3 แล้ว
เนื่องจากดัชนี ISM ภาคบริการคิดเป็นสัดส่วนสำคัญของ GDP สหรัฐฯ การอ่านค่าที่สูงขึ้นอาจจุดประกายความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่ต่ำลงอาจเสริมสร้างความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อทองคำ
สัปดาห์ที่แล้ว ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้สกุลเงินยุโรปได้รับแรงหนุน และในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์สกุลเงินจะจับตาดูรายงานการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย
หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 2 เปอร์เซ็นต์เป็น 2.25 เปอร์เซ็นต์ และการปรับขึ้นการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเมื่อเร็วๆ นี้ เทรดเดอร์จะให้ความสนใจกับถ้อยคำที่ใช้ในการให้คำแนะนำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากผู้กำหนดนโยบายของยุโรปดูเหมือนจะมองโลกในแง่ดีในระหว่างการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย การสื่อสารที่เข้มแข็งขึ้นอาจผลักดันให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น
ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรยังคงไม่แน่นอนเนื่องจากความท้าทายทางการเมืองและเศรษฐกิจต่างๆ
ในด้านบวก ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลงบ้าง และความเชื่อมั่นทางธุรกิจดีขึ้น
ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในตลาดโลกที่ลดลงช่วยบรรเทาความกดดันได้บ้าง แต่ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการขนส่ง วัตถุดิบ และค่าแรงยังคงสูงอย่างน่าตกใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอาจต้องใช้เวลานานกว่าจะทรงตัว
แม้ว่าอาจจะแข็งค่าขึ้นชั่วคราว แต่สภาพเศรษฐกิจโดยรวมบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง
บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ - 6-10 กรกฎาคม
GOLD @ 4175.50 ดอลลาร์ - ทองคำอาจเผชิญกับความผันผวนอีกสัปดาห์ หากทองคำทะลุระดับ 4250 ดอลลาร์ อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4295 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผมก็มองเห็นความเสี่ยงขาลงเช่นกัน หากลดลงต่ำกว่าระดับ 4102 ดอลลาร์ อาจลดลงไปถึง 4010 ดอลลาร์ หรือ 3965 ดอลลาร์
EUR @ 1.1437 - ยูโรต้องทะลุ 1.1498 เพื่อรักษาระะดับเอาไว้ อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มมากกว่าที่จะรักษาระดับปัจจุบัน การลดลงต่ำกว่า 1.1335 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้ถึงระดับ 1.1280 มิเช่นนั้น คาดว่าจะทรงตัวอยู่ในช่วงราคาปัจจุบัน
GBP @ 1.3352 - จำเป็นต้องทะลุระดับ 1.3448 ซึ่งดูเหมือนจะเป็นระดับที่ท้าทาย ปอนด์สเตอร์ลิงอาจอ่อนค่าลงในภายหลัง แต่ระดับแนวรับสำคัญที่ 1.3280 ไม่น่าจะถูกทะลุ หากถูกทะลุ ระดับต่อไปที่ต้องจับตาดูคือ 1.3230
JPY @ 161.38 - จำเป็นต้องอ่อนค่าลงต่ำกว่า 160.50 เพื่อประเมินระดับสำคัญที่ 159.75 หากทะลุผ่านได้ อาจนำไปสู่ระดับ 158.20 ในขณะเดียวกัน ยังมีศักยภาพที่จะทดสอบและทะลุระดับ 162 โดยมีเป้าหมายที่ 162.80 ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจดำเนินการใดๆ เพิ่มเติม
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 7 days, 15 hours, 44 minutes
Robin Hood | 14 days, 16 hours, 36 minutes
Robin Hood | 14 days, 23 hours, 47 minutes
Partner Brokers
