มุมมองรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐ: ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีมากกว่าการลดอัตราดอกเบี้ย - TraderHouse
Robin Hood
26 August 2024
มุมมองรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐ: ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีมากกว่าการลดอัตราดอกเบี้ย - TraderHouse
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน ใกล้ระดับ 100.60
- ประธานพาวเวลล์สนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
- ความสนใจของนักลงทุนหันไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE
แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับ 100.00
ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงกดดันเงินดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบปี 2024 ที่ระดับ 100.60 เมื่อสัปดาห์ใกล้จะสิ้นสุดลง
แรงกดดันการขายอย่างต่อเนื่องที่เกิดจากความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของการเริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนกันยายน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ไม่แน่นอน ขณะที่ความคิดเห็นบางส่วนจากผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก็มีส่วนทำให้เกิดการขายอย่างบ้าคลั่งเช่นกัน
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นเรื่องที่ไม่แน่นอน ตอนนี้ความสนใจอยู่ที่เศรษฐกิจ
การพนันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้ายังคงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ มุมมองนี้ดูเหมือนจะสอดคล้องกับมุมมองของเจ้าหน้าที่เฟดบางคน
เจฟฟ์ ชมิด ประธานธนาคารเฟดแคนซัสซิตี้ ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะสมาชิกธนาคารที่มีท่าทีแข็งกร้าวที่สุดคนหนึ่ง กล่าวว่าเขากำลังติดตามปัจจัยที่ส่งผลให้อัตราการว่างงานสูงขึ้นอย่างใกล้ชิด และจะใช้ข้อมูลเป็นฐานในการตัดสินใจเพื่อตัดสินใจว่าจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าหรือไม่
ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดบอสตัน ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมงานของเขา แนะนำว่าเฟดอาจจะพร้อมที่จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้านี้ โดยแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของธนาคารกลางในเดือนหน้า
ในทำนองเดียวกัน แพทริก ฮาร์เกอร์ ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย แสดงความเต็มใจที่จะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลจะตรงตามที่คาดไว้หรือไม่ ฮาร์เกอร์ตั้งข้อสังเกตว่า หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลโดยไม่คาดคิด เขาเชื่อว่าถึงเวลาแล้วที่จะเริ่มกระบวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ในที่สุด มุมมองของประธานเจอโรม พาวเวลล์ก็ปรากฏขึ้นที่การประชุมแจ็คสันโฮล ซึ่งเขาแสดงการสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าการที่ตลาดงานยังคงชะลอตัวต่อไปนั้นเป็นสิ่งที่ไม่น่าปรารถนา เขาแสดงความมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารที่ 2%
พาวเวลล์เน้นย้ำว่าเฟดไม่ได้ต้องการหรือยินดีที่จะให้มีการผ่อนปรนเงื่อนไขตลาดแรงงานเพิ่มเติม และรับรองกับกลุ่มผู้ฟังว่าเฟดจะทำทุกวิถีทางเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งในขณะที่มุ่งหน้าสู่เสถียรภาพด้านราคา เขายังระบุด้วยว่าด้วยการปรับนโยบายที่เหมาะสม มีเหตุผลที่ดีที่จะเชื่อว่าเศรษฐกิจสามารถกลับสู่ระดับเงินเฟ้อ 2% ในขณะที่ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
จนถึงขณะนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group คาดการณ์ว่ามีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกันยายน โดย 35% คาดว่าจะปรับลด 50 bps
โดยรวมแล้ว หากเราไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งมีแนวโน้มสูงในเดือนกันยายน นักลงทุนคาดว่าจะเริ่มประเมินผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจในประเทศ แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงก่อนหน้านี้ดูเหมือนจะคลี่คลายลงแล้ว แต่ข้อมูลที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการปรับนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
แนวโน้มเกี่ยวกับนโยบายการเงินในต่างประเทศจะเป็นอย่างไร
ในขณะเดียวกัน สหภาพการเงินยุโรป (EMU) ญี่ปุ่น สวิตเซอร์แลนด์ และสหราชอาณาจักร ต่างก็เผชิญกับแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดที่เพิ่มมากขึ้น เพื่อตอบสนองต่อเรื่องนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในเดือนมิถุนายน และคงจุดยืนผ่อนปรนในเดือนกรกฎาคม โดยผู้กำหนดนโยบายยังคงไม่มั่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังจากฤดูร้อน แม้ว่านักลงทุนจะคำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในช่วงปลายปีแล้วก็ตาม
ในทำนองเดียวกัน ธนาคารกลางสวิส (SNB) ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด 25 จุดฐานเมื่อวันที่ 20 มิถุนายน ขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดในวันที่ 1 สิงหาคม ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ใช้แนวทางที่เข้มงวดมากขึ้นโดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม โดยนักลงทุนคาดว่าธนาคารจะเริ่มวงจรผ่อนปรนในไตรมาสแรกของปี 2025 ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BoJ) สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคมด้วยการส่งสารที่เข้มงวดและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 15 จุดฐานเป็น 0.25%
แล้วเรื่องการเมืองล่ะ?
ตั้งแต่ Kamala Harris กลายเป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน การสำรวจความคิดเห็นในตอนนี้มีความเห็นแตกต่างกันมากเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่ารัฐบาลของทรัมป์อีกชุดหนึ่ง รวมถึงการกลับมาใช้ภาษีศุลกากรอีกครั้ง อาจขัดขวางหรือแม้แต่พลิกกลับแนวโน้มภาวะเงินฝืดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันได้ สถานการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลให้เฟดผ่อนปรนมาตรการผ่อนคลายทางการเงินน้อยลง
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูญเสียโมเมนตัมในสัปดาห์นี้
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตามกราฟ โดยเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ การย่อตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนการฟื้นตัวที่ไม่ค่อยดีนักในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ โดยตอบสนองต่ออารมณ์ของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้า
เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
จากนี้ไป ความสนใจทั้งหมดจะมุ่งไปที่การเผยแพร่มาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ ซึ่งก็คือ การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันที่ 30 สิงหาคม แม้ว่าการอ่านค่าเกี่ยวกับแผนการของเฟดที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะมีความสำคัญ แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวน่าจะได้รับการกำหนดราคาไว้อย่างเหมาะสมแล้วในเวลาที่เผยแพร่ ประการที่สอง Conference Board จะเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคในวันที่ 27 สิงหาคม
ข้อมูลทางเทคนิคเกี่ยวกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
โอกาสที่ดัชนี DXY จะยังคงมีอคติขายต่อไปนั้นเพิ่มขึ้น เนื่องจากดัชนีทะลุระดับ SMA 200 วันที่สำคัญอย่างน่าเชื่อในวันนี้ที่ 104.02
หากผู้ขายยังคงควบคุมได้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อาจร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2024 ที่ 100.66 (23 สิงหาคม) ก่อน ตามมาด้วยระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม 2023 ที่ 100.61 (28 ธันวาคม) และสุดท้ายจะทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 100.00
ในทางกลับกัน มีแนวต้านทันทีที่ระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 103.54 (8 สิงหาคม) ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่สำคัญและระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 104.79 (30 กรกฎาคม) หากสามารถทะลุผ่านบริเวณนี้ได้ ดัชนี DXY อาจพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ 106.13 (26 มิถุนายน) ก่อนถึงระดับสูงสุดในปี 2024 ที่ 106.51 (16 เมษายน)
ในกราฟรายวัน RSI ยังคงอยู่ในบริเวณขายเกินที่ประมาณ 27 ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดความพยายามในทิศทางขาขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ แต่โดยรวมยังเป็นขาลงที่ได้เปรียบจากปัจจัยหนุนต่างๆ
สนับสนุน Sponsor และเข้ากลุ่มได้ตามด้านล่างนี้เลยครับ
———————————————
เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค XM กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #XM สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://clicks.pipaffiliates.com/c?c=940839&l=th&p=1
และกรอกโค๊ด : TRADERHOUSEREBATE
****เพื่อเข้ากลุ่ม และรับ Rebate ในการเทรดคือ 3 - 5$/lot ขึ้นอยู่กับสินค้าที่เทรดและประเภทบัญชี
———————————————
เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค HFM กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #HFM สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://www.hfm.com/sv/?refid=30412016&acid=w3do53q8ua
และกรอกโค๊ด : w3do53q8ua
สำหรับสมาชิกที่มี port แล้ว ให้นำโค๊ดนี้ไปกรอก แล้วเปิดบัญชีเพิ่ม ก็ได้เช่นเดียวกัน
****เพื่อเข้ากลุ่ม และรับ Rebate ในการเทรดคือ 3 - 5$/lot ขึ้นอยู่กับสินค้าที่เทรดและประเภทบัญชี
———————————————
กติกาง่ายๆ เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค CPT Markets กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #CPT
สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://bit.ly/TraderHouseClient
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
*****และสำหรับสมาชิกในกลุ่ม สามารถเข้าเรียน"ออนไลน์ฟรีในเดือนนั้นๆ"
———————————————
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebccrm.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้
ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
*****และสำหรับสมาชิกในกลุ่ม สามารถเข้าเรียน"ออนไลน์ฟรีในเดือนนั้นๆ"
———————————————
Sponsor ใหม่ที่เข้ามาสนับสนุน TraderHouse ในเดือนนี้เป็นต้นไปนะครับ ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #GMI
GMI ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA และ VFSC
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://gmi-ma.biz/account/register?token=MDQzMTgzYTg4NjQ2MWFhNTYwNGFlOGRmNGIyYTlkNTU%3D
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้
ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
----------------------------------------------------------
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
กฏการเข้าห้อง
1.ใช้โปรไฟท์รูปจริงเท่านั้น
2.ใช้เลขพอร์ต ตามด้วยชื่อเล่น หรือชื่อจริง
3.ไม่ก่อกวน หรือสร้างความวุ่นวายในห้อง
ถ้าทำผิดกฏ ขออนุญาติลบออกจากกลุ่ม
คำเตือน : การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดศึกษาให้ดีก่อนการลงทุน และเนื้อหาเหล่านี้ไม่มีการชักนำ ชักจูงการลงทุนใดใดทั้งสิ้น โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูลข่าวสาร
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE #WTI #OPEC #RBA #AUD #BOC #CAD #RBNZ #NZD #SNB #CHF
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 3 days, 15 hours, 56 minutes
Robin Hood | 10 days, 13 hours, 45 minutes
Robin Hood | 17 days, 12 hours, 23 minutes
Partner Brokers
