มุมมองสัปดาห์นี้ 02-05/01/24
Robin Hood
02 January 2024
มุมมองสัปดาห์นี้ 02-05/01/24
มุมมองทั่วโลกมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่ามีความยืดหยุ่นมากกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ไว้ สหรัฐฯ และจีนจะยังคงเป็นแหล่งที่มาหลักของทิศทางของตลาดโลก
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการระบาดของโควิด และการเติบโตของ GDP โลกจะเป็นประเด็นหลักของธนาคารกลาง (CB) ในปีนี้ ขณะนี้ CPI กำลังเข้าใกล้เป้าหมายของ CB มากขึ้นหลังจากถึงจุดสูงสุดในไตรมาสที่สามของปี 2022 อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเสี่ยงอีกมากมายและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เปราะบางและไม่แน่นอน
นอกจากนี้ เนื่องจากความขัดแย้งอย่างต่อเนื่องระหว่างรัสเซียและยูเครน ตลอดจนความไม่มั่นคงในตะวันออกกลาง จึงมีโอกาสที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงด้านอุปทาน ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อการฟื้นตัว
แม้จะมีการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์หลายคน แต่สหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นกลไกของการเติบโตทั่วโลก ก็ไม่ยอมแพ้ต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำและดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วแทน เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากสงครามการค้ากับจีน
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของจีนยังคงสั่นคลอน คาดว่าจะเป็นคนแรกที่ฟื้นตัวหลังการระบาดของโควิด แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น การล่มสลายของตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นสาเหตุของปัญหาเศรษฐกิจจีนในช่วงที่ผ่านมา เพื่อให้สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกดีขึ้น ความตึงเครียดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะต้องได้รับการแก้ไข เนื่องจากสิ่งเหล่านี้มีผลกระทบเชิงลบมากกว่า
มีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่แสดงถึงภัยคุกคามที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การสะสมหนี้ที่มากเกินไปในเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจากการที่ประเทศขนาดใหญ่ให้เงินฟรีหรือเสนอสภาพคล่องที่ถูกกว่าตามเงื่อนไขที่ยืดหยุ่น ด้วยความคาดหวังว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ ทุกสายตาจะจับจ้องมาที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ และ G7
จากการคาดการณ์ในปี 2024 อัตราการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ 1.4% อัตราการว่างงาน 4.1% และอัตราเงินเฟ้อ 2.4% ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดการณ์ว่า Fed Fund จะขึ้นจุดสูงสุดที่ 4.6% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของเดือนกันยายนที่ 5.1% ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดในปี 2567
ธนาคารกลางอาจไม่ดำเนินการมากนักตาม dot plot จนกว่าจะมีข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเข้าใกล้ระดับที่ควบคุมได้ แม้ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะมีมุมมองที่ระมัดระวัง แต่ความคาดหวังก็เปลี่ยนไปเล็กน้อยโดยสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีแรก หลังจากที่ CPI ลดลงเหลือ 3.9% ในเดือนพฤศจิกายน
ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งกำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการเติบโตที่ไม่ดี ดูเหมือนจะไม่ชัดเจนว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยลงหรือไม่และเท่าไร
อย่างไรก็ตาม หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 10% ในปีก่อนหน้า อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.9% ในวันที่ 23 พฤศจิกายน ซึ่งอาจโน้มน้าวผู้กำหนดนโยบายให้ลดอัตราดอกเบี้ยภายในกลางปี 2024
อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังในปีนี้ ซึ่งอาจไม่ใช่ความคิดที่ดี
มุมมองสกุลเงินสำคัญและทองคำสัปดาห์นี้
สถานะนโยบายของ FED จะกำหนดทิศทางของ USD ในตอนแรก ความรู้สึกเบื้องต้นก็คือว่าปัญหาจะไม่คลี่คลายลง เศรษฐกิจจะเป็นคุณสมบัติหลัก แต่ความสนใจของทุกคนจะอยู่ที่เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดจะได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ครั้งแรก ความล่าช้าจะทำให้นักลงทุนที่หวังว่าจะดำเนินการขั้นเด็ดขาดมากขึ้นจะลดลง การลดลง 25bps (จุดพื้นฐาน) ในครึ่งปีแรกของปี 2024 จะช่วยยับยั้งมูลค่าของเงินดอลลาร์ที่ลดลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อาจอยู่ที่ประมาณ 95 เป็นระยะเวลานาน อาจทดสอบได้ 88-90 โซน
ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดคาดว่าจะมาจากราคาน้ำมัน ซึ่งอาจเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะขึ้นไปเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอย่างรวดเร็ว โดยมีจุดต่ำสุดประมาณ 58–60 ดอลลาร์
คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ย Federal Reserve จะลดลง 25bps ถึง 50bps ในปี 2024 ซึ่งจะช่วยให้ตลาดพันธบัตรมีช่องว่าง ซึ่งคาดว่าจะดีดตัวขึ้นพร้อมกับ USD
GOLD @ $2,062.66- เราเห็นว่าการปรับขึ้นยังคงดำเนินต่อไป เฉพาะในกรณีที่ทองคำสามารถทะลุ $2,140 และขยับเข้าสู่โซน $ 2,190–00 ได้ จากนั้นอาจทดสอบระดับ 2,220–40 ดอลลาร์
แต่หากยังไม่ผ่าน 2066-2062 ไม่สามารถยืนเหนือได้ มีแนวโน้มจะลดลงเร็วกว่านี้ จากการเทขายทำกำไร มีความเป็นไปได้ที่การทะลุกรอบต่ำกว่าช่วงปี 1985–1990 และผ่านอาจทำให้ราคาลดลงมาจนถึงช่วง 1890–00 แต่ก็ยังไม่สูญเสียแนวโน้มขาขึ้น
EUR @ 1.0350- การขยับขึ้นจะพบกับแนวต้านที่แข็งแกร่งบริเวณ 1.1280 หากสามารถเคลียร์ได้ระดับต่อไปจะเป็น 1.1560 หรือสูงกว่าเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านลบนี้ การทะลุลง 1.0705-20 อาจส่งผลให้เงินยูโรขาดทุนมากขึ้น และอาจร่วงลงไปอีกเพื่อทดสอบโซน 1.0480
GBP @ 1.2730- ปอนด์สเตอร์ลิงมีแนวรับสำคัญที่บริเวณ 1.2540 และน่าจะคงไว้เพื่อขยับขาขึ้น การทะลุ 1.2970-90 จะเปิดประตูสำหรับ 1.3150-80 การเคลื่อนไหวเกิน 1.3220 เท่านั้นที่จะสนับสนุนให้ 1.3505 อาจหมดเร็วขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงในการขาย ด้านลบ ระดับที่น่าจับตามองต่อไปคือ 1.2350 ยังเป็นแนวรับสำคัญที่ต้องจับตา
JPY @ 141.03- USD อาจขาดทุนมากขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินญี่ปุ่น การทะลุ 139.40 จะเปิดประตูสำหรับ 135.50 อย่างไรก็ตาม หากดอลลาร์สามารถผ่านระดับ 144.20 ได้ ก็อาจจะขึ้นไปที่โซน 146.80-00 อีกเล็กน้อย หากไม่เช่นนั้นก็อาจร่วงลงถึง 132.50
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
EBC ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง FCA ในสหราชอาณาจักร
EBC Financial Group Limited (UK) ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงิน. หมายเลขอ้างอิง: 927552 ASIC ในออสเตรเลียบริษัท EBC Global Pty Ltd ถูกอนุญาตและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุน ASIC. หมายเลขอ้างอิง:500991 สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ https://client.ebccrm.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 2 lot เท่านั้น สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน *การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE #WTI #OPEC #RBA #AUD #BOC #CAD #NZD #RBNZ #CHF
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 1 days, 19 hours, 34 minutes
Robin Hood | 8 days, 22 hours, 25 minutes
Robin Hood | 15 days, 22 hours, 22 minutes
Partner Brokers
