ราคาทองคำปรับตัวลง หลังเฟดปรับนโยบายอย่างกะทันหัน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสูงสุดในรอบปี

- แผนภาพจุดของเฟดแสดงให้เห็นว่าเกือบครึ่งหนึ่งของคณะกรรมการกำหนดนโยบายเห็นชอบกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยปลายปี

- ประธานวอร์ชปฏิเสธการให้คำแนะนำล่วงหน้า โดยให้ความสำคัญกับเสถียรภาพราคามากกว่าสัญญาณต่างๆ

- สัปดาห์หน้าจะมีการประกาศดัชนี PMI, GDP, การจ้างงาน และดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE)

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลง 0.70% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนยังคงพิจารณาถึงท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์และผลักดันให้ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบปี ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ คู่เงิน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 4,223 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 4,330 ดอลลาร์

XAU/USD ปรับตัวลงเนื่องจากการปรับราคาที่แข็งกร้าวหนุนดอลลาร์ให้สูงขึ้น

ตลาดการเงินอยู่ในภาวะที่พร้อมรับความเสี่ยง โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับการสิ้นสุดของสงครามในตะวันออกกลางและการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แม้ว่าเฟดจะเปลี่ยนท่าทีก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75% เมื่อวันพุธ และปรับปรุงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยแผนภาพจุด (dot plot) แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบาย 9 จาก 19 คน คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี

เควิน วอร์ช ประธานเฟด ไม่ได้เข้าร่วมในแผนภาพจุด แต่ยอมรับว่าเขาเคารพเพื่อนร่วมงานที่ส่ง "จุด" ของพวกเขา วอร์ชกล่าวว่า การให้คำแนะนำล่วงหน้า "ไม่เหมาะสม" กับสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน แต่สังเกตว่าตลาดแรงงานกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง และเสถียรภาพด้านราคาเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกสำหรับเฟด

ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 85% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งสูงกว่าโอกาส 61% ที่เห็นก่อนการแถลงนโยบายของเฟด

ท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดส่งผลกระทบต่อราคาทองคำและทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักอีก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี แตะระดับ 100.81 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025

การคาดการณ์โดยเฉลี่ยของคณะผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเหลือ 3.6% ในปี 2026 และบรรลุเป้าหมาย 2% ของเฟดภายในปี 2028 การเติบโตทางเศรษฐกิจคาดว่าจะลดลงเล็กน้อย โดยคาดว่า GDP จะอยู่ที่ 2.2% ภายในสิ้นปี ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัว

ในส่วนของข้อมูลทางเศรษฐกิจ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลงจาก 230,000 ราย เหลือ 226,000 ราย สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 225,000 ราย แต่ยังคงบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น

สัปดาห์นี้ จะไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐเนื่องจากวันหยุด Juneteenth สัปดาห์หน้า ตารางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะประกอบด้วยดัชนี PMI เบื้องต้น ข้อมูลการจ้างงาน ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ฉบับสุดท้าย และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (Core Personal Consumption Expenditures หรือ PCE) ซึ่งเป็นดัชนีวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดนิยมใช้

มุมมองทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ หลังเฟดแสดงท่าทีแข็งกร้าว

ราคาทองคำปรับตัวลงหลังจากเฟดประกาศนโยบาย โดยร่วงลงต่ำกว่าแนวรับที่ 4,306 ดอลลาร์ ในวันที่ 16 มิถุนายน และแตะระดับต่ำสุดในรอบสองวันที่ 4,219 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าการฟื้นตัวจะผลักดันราคาทองคำขึ้นไปถึง 4,330 ดอลลาร์ แต่โมเมนตัมก็อ่อนลง และ XAU ยังคงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index หรือ RSI) ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่ในแดนขาลง บ่งชี้ว่าผู้ขายมีอำนาจเหนือกว่า หากราคาทองคำเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAU/USD) ร่วงลงต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ อาจทดสอบระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 11 มิถุนายนที่ 4,023 ดอลลาร์ และเข้าใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์

สำหรับราคาที่สูงขึ้น ทองคำจำเป็นต้องทะลุ 4,300 ดอลลาร์ เพื่อให้ผู้ซื้อผลักดันราคาให้สูงขึ้น การทะลุระดับนี้และแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 4,350 ดอลลาร์และ 4,400 ดอลลาร์ จะเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป