มุมมองรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐฯ: โฟกัสไปที่ข้อมูลและสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯจากภาคแรงงานและอื่นๆ - TraderHouse
Robin Hood
02 September 2024
มุมมองรายสัปดาห์ของดอลลาร์สหรัฐฯ: โฟกัสไปที่ข้อมูลและสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯจากภาคแรงงานและอื่นๆ - TraderHouse
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน
- เจ้าหน้าที่เฟดสนับสนุนแนวคิดเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
- ความสนใจของตลาดควรหันไปที่ข้อมูลและ NFP
ในที่สุด ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ก็เห็นแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ในสัปดาห์นี้ โดยสามารถดีดตัวกลับจากระดับที่บันทึกไว้ครั้งสุดท้ายในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม 2023 ใกล้ 100.50 ไปสู่บริเวณที่สูงกว่าระดับ 101.00 ก่อนที่ตลาดวอลล์สตรีทจะปิดตลาดในวันศุกร์
แม้จะเห็นการดีดตัวขึ้นในช่วงท้ายสัปดาห์ แต่แรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนใหญ่มาจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจเริ่มลดช่วงเป้าหมายกองทุนเฟด (FFTR) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ขนาดของการเคลื่อนไหวดังกล่าวยังคงไม่แน่นอน และขึ้นอยู่กับการเผยแพร่ข้อมูลที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้เกือบทั้งหมด
นอกจากนี้ ดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมซึ่งออกมาในเชิงลบเมื่อวันศุกร์ ตอกย้ำมุมมองที่ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะมุ่งไปในทิศทางที่สม่ำเสมอไปสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนดูเหมือนจะแน่นอนท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ
นักลงทุนยังคงคาดการณ์แนวโน้มที่เฟดอาจเริ่มผ่อนปรนในช่วงเดือนหน้า ซึ่งเป็นมุมมองที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดบางคน แม้ว่าจะไม่ใช่โดยปราศจากความรอบคอบก็ตาม ซึ่งถือเป็นการตอบสนองโดยตรงต่อความกังวลเบื้องต้นเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และโอกาสที่จะเกิดสถานการณ์ที่เศรษฐกิจตกต่ำ
จนถึงขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps จากผลประกอบการที่มั่นคงจากปัจจัยพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่เห็นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แม้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps จะยังไม่ถูกตัดออกไปโดยสิ้นเชิง แต่การเกิดขึ้นดังกล่าวทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจแย่ลงไปอีก ซึ่งดูไม่น่าจะเป็นไปได้ในตอนนี้
ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนหน้ายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากคำปราศรัยของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในงานสัมมนาแจ็คสันโฮลเมื่อวันที่ 23 สิงหาคม นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดบางคนก็ดูเหมือนจะมีความรู้สึกเช่นเดียวกัน
ควรจำไว้ว่า พาวเวลล์สนับสนุนแนวคิดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเปิดเผย โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะลอตัวของตลาดงานในอนาคต และแสดงความหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคาร
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ โทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ เตือนว่าแนวทาง "จ้างงานน้อย จ้างงานน้อยลง" ที่ธุรกิจในสหรัฐฯ ใช้ในปัจจุบันอาจไม่ยั่งยืน และความกังวลเกี่ยวกับตลาดงานได้เพิ่มขึ้นในเฟด แมรี่ เดลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมงานของเขา โต้แย้งว่า "ถึงเวลาแล้ว" ที่จะต้องลดต้นทุนการกู้ยืม อย่างไรก็ตาม ขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะขึ้นอยู่กับข้อมูล ในที่สุด ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาแอตแลนตา นายราฟาเอล บอสทิค เสนอแนะว่าด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ นี่อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมในการพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่เขาจำเป็นต้องได้รับการยืนยันจากรายงานการจ้างงานรายเดือนที่จะถึงนี้และรายงานเงินเฟ้อสองฉบับก่อนการประชุมของเฟดในวันที่ 17-18 กันยายน
ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group มีโอกาสเกือบ 70% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดในเดือนกันยายน ในขณะที่การปรับลด 0.5 จุดฐานมีโอกาสเกิดขึ้นประมาณ 30%
หากมองข้ามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์กันไว้สูงในเดือนกันยายน ผู้เข้าร่วมตลาดมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนความสนใจไปที่การประเมินผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แม้ว่าความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยก่อนหน้านี้ดูเหมือนจะบรรเทาลงแล้ว แต่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอาจยังคงมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
แนวโน้มนโยบายการเงินในต่างประเทศ: จะคาดหวังอะไรได้บ้าง?
ยูโรโซน ญี่ปุ่น สวิตเซอร์แลนด์ และสหราชอาณาจักร ต่างกำลังประสบกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มมากขึ้น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตอบสนองด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนมิถุนายน และรักษามาตรการระมัดระวังในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายของ ECB ยังคงไม่มั่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังจากฤดูร้อน แต่ผู้ลงทุนก็คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในช่วงปลายปีนี้ ธนาคารกลางสวิส (SNB) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิด 25 bps ในเดือนมิถุนายน และธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ก็ตามมาด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในวันที่ 1 สิงหาคม ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม และมีท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ความคาดหวังของตลาดบ่งชี้ว่า RBA อาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BoJ) ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดในวันที่ 31 กรกฎาคมด้วยข้อความที่เข้มงวดยิ่งขึ้น โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 15 bps เป็น 0.25%
การเปลี่ยนมุมมองต่อการเมือง
นับตั้งแต่ Kamala Harris กลายเป็นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งสหรัฐฯ การสำรวจความคิดเห็นในตอนนี้แสดงให้เห็นว่ามีมุมมองที่หลากหลายต่อผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าการบริหารงานของทรัมป์อีกสมัย ร่วมกับการนำภาษีศุลกากรกลับมาใช้ใหม่ อาจขัดขวางหรือแม้แต่พลิกกลับแนวโน้มภาวะเงินฝืดในปัจจุบันของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งอาจนำไปสู่วงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่สั้นลง
ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน
ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแนวโน้มลดลงส่วนใหญ่ในฝั่งขาลง เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปและต่อเนื่องในฝั่งขาลงและฝั่งขาลง พฤติกรรมที่ผันผวนนี้ส่วนใหญ่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนหน้า
เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้น
การดูปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าเน้นที่การเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรซึ่งมีความเกี่ยวข้องเสมอในช่วงปลายสัปดาห์ ก่อนหน้านี้ คาดว่ารายงานตลาดแรงงานจะยังคงเป็นที่สนใจ โดยมีการเผยแพร่รายงานของ ADP และรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ตามปกติ นอกจากนี้ ดัชนี PMI ทั่วโลกของ S&P จะประกาศออกมาเป็นลำดับสุดท้าย พร้อมกับมาตรวัดสำคัญของภาคการผลิตและภาคบริการที่ ISM ติดตาม
ข้อมูลทางเทคนิคเกี่ยวกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
แนวโน้มของแรงกดดันขาลงต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นหลังจากที่ดัชนีทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 103.95 อย่างเด็ดขาด
หากแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ ดัชนี DXY อาจกำหนดเป้าหมายที่ระดับต่ำสุดในปี 2024 ที่ 100.51 (แตะเมื่อวันที่ 27 สิงหาคม) ตามด้วยระดับ 100.00 ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยา
ในทางกลับกัน แนวต้านทันทีจะปรากฏขึ้นที่ระดับสูงสุดในสัปดาห์วันที่ 8 สิงหาคมที่ 103.54 ตามด้วย SMA 200 วันที่สำคัญ และระดับสูงสุดในสัปดาห์วันที่ 30 กรกฎาคมที่ 104.79 หากโซนนี้ถูกบุกรุก DXY อาจสามารถไต่ระดับขึ้นไปที่จุดสูงสุดในวันที่ 26 มิถุนายนที่ 106.13 ก่อนที่จะท้าทายจุดสูงสุดในปี 2024 ที่ 106.51 เมื่อวันที่ 16 เมษายน
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ของกราฟรายวันดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 40 หลังจากที่ตกลงมาที่โซนขายเกินในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
สนับสนุน Sponsor และเข้ากลุ่มได้ตามด้านล่างนี้เลยครับ
———————————————
เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค XM กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #XM สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://clicks.pipaffiliates.com/c?c=940839&l=th&p=1
และกรอกโค๊ด : TRADERHOUSEREBATE
****เพื่อเข้ากลุ่ม และรับ Rebate ในการเทรดคือ 3 - 5$/lot ขึ้นอยู่กับสินค้าที่เทรดและประเภทบัญชี
———————————————
เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค HFM กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #HFM สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://www.hfm.com/sv/?refid=30412016&acid=w3do53q8ua
และกรอกโค๊ด : w3do53q8ua
สำหรับสมาชิกที่มี port แล้ว ให้นำโค๊ดนี้ไปกรอก แล้วเปิดบัญชีเพิ่ม ก็ได้เช่นเดียวกัน
****เพื่อเข้ากลุ่ม และรับ Rebate ในการเทรดคือ 3 - 5$/lot ขึ้นอยู่กับสินค้าที่เทรดและประเภทบัญชี
———————————————
กติกาง่ายๆ เข้ากลุ่ม sponsor ของโบรค CPT Markets กับเทรดเดอร์เฮ้าส์ x #CPT
สมัครผ่านลิงค์ด้านล่างนี้
https://bit.ly/TraderHouseClient
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
*****และสำหรับสมาชิกในกลุ่ม สามารถเข้าเรียน"ออนไลน์ฟรีในเดือนนั้นๆ"
———————————————
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebccrm.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้
ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
*****และสำหรับสมาชิกในกลุ่ม สามารถเข้าเรียน"ออนไลน์ฟรีในเดือนนั้นๆ"
———————————————
Sponsor ใหม่ที่เข้ามาสนับสนุน TraderHouse ในเดือนนี้เป็นต้นไปนะครับ ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #GMI
GMI ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA และ VFSC
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://gmi-ma.biz/account/register?token=MDQzMTgzYTg4NjQ2MWFhNTYwNGFlOGRmNGIyYTlkNTU%3D
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้
ฝากเพียง 300$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
----------------------------------------------------------
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
กฏการเข้าห้อง
1.ใช้โปรไฟท์รูปจริงเท่านั้น
2.ใช้เลขพอร์ต ตามด้วยชื่อเล่น หรือชื่อจริง
3.ไม่ก่อกวน หรือสร้างความวุ่นวายในห้อง
ถ้าทำผิดกฏ ขออนุญาติลบออกจากกลุ่ม
คำเตือน : การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดศึกษาให้ดีก่อนการลงทุน และเนื้อหาเหล่านี้ไม่มีการชักนำ ชักจูงการลงทุนใดใดทั้งสิ้น โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูลข่าวสาร
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE #WTI #OPEC #RBA #AUD #BOC #CAD #RBNZ #NZD #SNB #CHF
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 5 days, 11 hours, 3 minutes
Robin Hood | 12 days, 8 hours, 52 minutes
Robin Hood | 19 days, 7 hours, 31 minutes
Partner Brokers
