ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 23/10/23
Robin Hood
23 October 2023
ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 23/10/23
1. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีดีดตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ >5% ในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้สินเชื่อจำนองคงที่ของสหรัฐฯ โดยเฉลี่ยที่ 30 ปี พุ่งสูงกว่า 8% อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ในกระทรวงการคลังทำให้เกิดภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างมาก และคาดว่าหากคงอยู่ต่อไป จะส่งผลกระทบเช่นเดียวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve 0.50% เมื่อต้นวันที่ 1 มิถุนายนปีนี้ 10Y อยู่ที่เพียง 3.6%; โดยปิดในสัปดาห์นี้ที่ 4.92%
• หากต้องการคำอธิบายแบบง่ายๆ เกี่ยวกับผลตอบแทน 10 ปี และผลกระทบต่อการจำนองและต้นทุนการกู้ยืมอื่นๆ อย่างไร ให้เลื่อนลงไปที่ความคิดเห็นที่ฉันจะแชร์โพสต์ของฉันจากช่วงต้นสัปดาห์เพื่อพูดคุยเรื่องนี้
2. ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินคาดมาก ซึ่งสะท้อนถึงผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่ยังคงทำได้ดีกว่าความคาดหมาย ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนเดียวกันของเดือนกันยายน (Exp. 0.3%, ก่อนหน้า 0.8%)
• ยอดค้าปลีกเป็นตัววัดการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งคิดเป็นประมาณ 70% ของการสร้าง GDP ของสหรัฐอเมริกา ยอดค้าปลีกจะไม่ถูกปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขที่รายงานเป็นเพียงตัวเลขเล็กน้อย ข้อมูลนี้รวบรวมโดยสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐอเมริกาในการสำรวจผู้ค้าปลีก 13,000 รายทุกเดือน
• ควรจำไว้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ปรับแล้ว ยอดค้าปลีกที่แท้จริงโดยพื้นฐานแล้วทรงตัว YoY ที่ + 0.05%
3. การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นแข็งแกร่งเกินคาดที่ 198K (Exp. 211K, Prev. 212K) ยังไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการขอรับสวัสดิการว่างงาน ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียงานอย่างมีนัยสำคัญในเศรษฐกิจสหรัฐฯ เนื่องจากตลาดแรงงานยังคงตึงตัว แม้ว่าจะมีสัญญาณของการคลายตัวก็ตาม การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1,734K (Exp.1710K, ก่อนหน้า 1705K) ซึ่งบ่งบอกว่าผู้คนในสหรัฐอเมริกาอาจพบว่าการหางานใหม่ทำได้ยากขึ้นหลังจากสูญเสียงานเก่าไป
• การเรียกร้องเบื้องต้นจะติดตามจำนวนผู้ที่ขอรับสิทธิประโยชน์การว่างงานเป็นครั้งแรก และติดตามจำนวนผู้ที่ยังคงขอรับสิทธิ์หลังจากดำเนินการดังกล่าวก่อนหน้านี้แล้ว หากผู้คนตกงานแต่ได้งานใหม่ทันที พวกเขาจะไม่มีแนวโน้มที่จะถูกเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน แต่หากผู้คนดิ้นรนในการหางานทำ เราก็จะเห็นการเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น
4. การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ (Exp. 0%, ก่อนหน้า 0%) การเพิ่มขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงด้านการผลิต 0.4% MoM ซึ่งคิดเป็นเกือบ 80% ของดัชนี
5. งบดุลรวมของธนาคารกลางสหรัฐลดลง 18.9 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 7.93 ล้านล้านดอลลาร์
6. การกู้ยืมฉุกเฉินของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 316 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 111.78 พันล้านดอลลาร์ Discount window (DW) การกู้ยืมเพิ่มขึ้น 382 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 2.962 พันล้านดอลลาร์ การกู้ยืมผ่าน Bank Term Funding Program (BTFP) ลดลง 66 ล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 108.8 พันล้านดอลลาร์
• DW และ BTFP เป็นช่องทางที่สถาบันการเงินสามารถกู้ยืมสภาพคล่องฉุกเฉินจาก Fed ได้ DW มีมาตั้งแต่ปี 1914 ในขณะที่ BTFP ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤติการธนาคารในเดือนมีนาคม DW ให้สินเชื่อระยะสั้น (สูงสุด 90 วัน) มากกว่า BTFP (สูงสุด 1 ปี) ยิ่งไปกว่านั้น BTFP ยังมีความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่มากกว่า DW โดยธนาคารสามารถโพสต์หลักประกันได้ (โดยปกติจะอยู่ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ, หน่วยงาน MBS ฯลฯ) ที่ Fed ตามมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งหมายถึงความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ของธนาคารเป็นหลัก Fed ละเลยเมื่อถูกใช้เป็นหลักประกัน สิ่งนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อไม่ให้ธนาคารถูกบังคับให้ขายพอร์ตการลงทุนใต้น้ำและตระหนักถึงความสูญเสียครั้งใหญ่ ยิ่งไปกว่านั้น การให้กู้ยืมผ่าน BTFP ทำได้ที่ Fed Funds + 0.1%
7. คำขอจำนองสหรัฐลดลงอีก 6.9% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 ตุลาคม ดัชนีตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยต่ำสุดในรอบเกือบ 30 ปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงแช่แข็งการหมุนเวียนที่อยู่อาศัย ดัชนีนี้รวมทั้งใบสมัครจำนองและการรีไฟแนนซ์
8. การเริ่มต้นที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ อยู่ที่ +7% MoM (Exp. 9.1%, ก่อนหน้า -12.5%) หลังจากที่ลดลงมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปีในเดือนก่อน โดยได้แรงหนุนจาก multifamily เริ่มต้นที่ +17% MoM
• ที่อยู่อาศัยเริ่มต้น หมายถึง การเริ่มต้นก่อสร้างบ้านหลังใหม่ ทั้งบ้านเดี่ยวและอาคารหลายยูนิต เป็นตัวบ่งชี้ระดับกิจกรรมการก่อสร้างในสหรัฐอเมริกาโดยบังเอิญ (เกิดขึ้นในปัจจุบัน)
9. ใบอนุญาตก่อสร้างอาคารลดลง -4.4% MoM (Exp. -5.2%), ก่อนหน้า +6.9%)
• ใบอนุญาตก่อสร้างเป็นตัวแทนสำหรับกิจกรรมการก่อสร้างในอนาคต (ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ) เนื่องจากเป็นการส่งสัญญาณถึงความตั้งใจที่จะสร้างก่อนที่จะเริ่มการก่อสร้างจริง ข้อแม้คือใบอนุญาตบางประเภทอาจส่งผลให้มีการก่อสร้างภาคพื้นดินด้วยจอบ
10. ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติลดลงอีกเป็น 40 (Exp. 47, Prev. 44) ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นในแง่ร้ายมากที่สุดในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา
• ค่าที่ต่ำกว่า 50 แสดงให้เห็นว่าผู้สร้างบ้านจำนวนมากมองว่าสภาพความเป็นอยู่แย่กว่าเงื่อนไขที่พิจารณาว่าเอื้ออำนวย
• NAHB HMI แบ่งออกเป็นสามดัชนี ได้แก่ ปริมาณการเข้าชมของผู้ซื้อที่คาดหวัง ยอดขายปัจจุบัน และยอดขายที่คาดหวังในอีก 6 เดือนข้างหน้า องค์ประกอบทั้งสามลดลงอย่างเห็นได้ชัดและต่ำกว่า 50 โดยมีปริมาณการเข้าชมของผู้ซื้อที่คาดหวังเข้ามาด้วยการอ่าน 26 (ลดลงจาก 30)
11. ข้อมูลยอดค้าปลีกในสหราชอาณาจักรต่ำกว่าฉันทามติอย่างมาก รวมเชื้อเพลิงอยู่ที่ 0.9% (exp. -0.4%, ก่อนหน้า: 0.4%) ในขณะที่เชื้อเพลิงอดีตพิมพ์ที่ -1% (exp. -0.4%, ก่อนหน้า 0.6%) ปริมาณการขาย (ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ) ลดลง 0.8% ในช่วง 3 เดือนถึงเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับสามเดือนก่อนหน้า
12. ข้อมูลการจ้างงานในสหราชอาณาจักรที่อัปเดตถูกเปิดเผย ขณะที่ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราการว่างงานล่าช้าไปจนถึงสัปดาห์หน้า
• การเติบโตของค่าจ้างโดยเฉลี่ย (ไม่รวมโบนัส) ลดลงเล็กน้อยเป็น 7.8% ในช่วง 3 เดือนถึงเดือนสิงหาคม หลังจากทำสถิติสูงสุดในเดือนก่อน นอกจากนี้ การเติบโตของค่าจ้าง HMRC PAYE ที่เร็วขึ้นตามเวลาที่ลดลงและเงินเดือนลดลง 11K ในเดือนกันยายน ตลาดแรงงานในสหราชอาณาจักรดูเหมือนจะเย็นลงอย่างรวดเร็ว
• รายได้เฉลี่ยรวมโบนัสที่สูงกว่าความคาดหวังอยู่ที่ 8.1% (Exp. 8.3%, ก่อนหน้า 8.5%) ซึ่งยังคงรวมถึงโบนัสก้อนโตที่จ่ายให้กับเจ้าหน้าที่ NHS (การดูแลสุขภาพ) ส่วนใหญ่ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะทำให้ตัวเลขค่อนข้างเบี่ยงเบนไปจากรุ่นปัจจุบัน
• ตำแหน่งงานว่างลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021 โดยอยู่ที่ 988,000 ตำแหน่ง ลดลง 43,000 ตำแหน่ง แต่ยังคงเพิ่มขึ้นในอดีต
13. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UK Gfk โพสต์เดือนต่อเดือนลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดของโควิด แนวโน้มผู้บริโภคในสหราชอาณาจักรต่อเศรษฐกิจ ความเต็มใจที่จะซื้อ และการประเมินการเงินของตนเองล้วนตกต่ำลง
• ข้อความจากรายงาน 'ความผันผวนที่เราเห็นในความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเป็นสัญญาณที่แน่ชัดของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และไม่คาดว่าจะมีการปรับปรุงใดๆ ในทันที' – ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ลูกค้าของ Gfk
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากถือเป็นตัวบ่งชี้การใช้จ่ายของผู้บริโภคชั้นนำ ซึ่งคิดเป็น >60% ของการสร้าง GDP ของสหราชอาณาจักร
14. CPI ทั่วไปของสหราชอาณาจักรร้อนแรงเกินคาดที่ 6.7% (Exp. 6.6%, ก่อนหน้า 6.7%) และ CPI หลักที่ 6.1% (Exp. 6%, ก่อนหน้า 6.2%) การอ่านเดือนต่อเดือนอยู่ที่ 0.5% สำหรับทั้งอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและทั่วไป
• อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปี 3 เดือนในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ที่ 3.65% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% ที่กำหนดโดยธนาคารแห่งอังกฤษ ทั้งอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและพาดหัว 1 เดือนต่อปีกำลังทำงาน >6%
• การอ่านแบบรายปีคือการอ่านแบบปีต่อปี ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงเดือนต่อเดือนในปัจจุบัน หากใช้ในช่วง 12 เดือน (เช่น อัตราเงินเฟ้อ YoY จะเป็นอย่างไรในเวลา 12 เดือน หากการเปลี่ยนแปลงรายเดือนปัจจุบันยังคงเท่าเดิม)
• อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรมีกดดันและอัตราเงินเฟ้อภาคบริการเร่งตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลอื่นๆ ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นถึงการลดลงของผู้บริโภค ตลาดแรงงาน และการเติบโตของค่าจ้าง อัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรคาดว่าจะชะลอตัวลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
15. ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของ ZEW ของเยอรมนีดีขึ้นค่อนข้างน่าเชื่อเป็น -1.1% (Exp. -9.3, ก่อนหน้า -11.4) เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจเยอรมนีในอีก 6 เดือนข้างหน้าจะดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันได้รับการประเมินว่าถดถอยลงอีก โดยลดลง 0.5% เหลือ 79.9% 80.5% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าสถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบันในเยอรมนี 'แย่' และ 73.7% ของผู้ตอบแบบสอบถามในเยอรมนียังคงเชื่อว่าสถานการณ์เศรษฐกิจในอีก 6 เดือนข้างหน้าจะไม่เปลี่ยนแปลงหรือแย่ลง
• ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของ ZEW เปรียบเทียบคำตอบแบบสำรวจจากนักเศรษฐศาสตร์/นักวิเคราะห์ชาวเยอรมัน เพื่อประเมินการประเมินเศรษฐกิจเยอรมนีและแนวโน้มระยะสั้น
16. จีนโพสต์ข้อมูล GDP ที่แข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอาจเห็นสัญญาณการฟื้นตัวที่ให้กำลังใจ การเติบโตของ GDP ของจีนสำหรับไตรมาสที่ 3 YoY สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 4.9% (Exp. 4.4%, ก่อนหน้า 6.3%) อย่างไรก็ตาม มีคำถามที่ถูกถามเกี่ยวกับความถูกต้องของข้อมูล
• การอ่านค่า YoY เกี่ยวกับการเติบโตของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน (ภาคส่วน GDP ที่ใหญ่ที่สุดที่เอื้อต่อเศรษฐกิจจีน) ไม่สอดคล้องกับการอ่านค่าเดือนต่อเดือนที่อ่อนแอซึ่งเกิดขึ้นในช่วงปลายปี
• นอกจากนี้ ข้อมูลการส่งออกตั้งแต่ปี 2022 และ 1H23 ของจีนยังถูกปรับลดลง สิ่งนี้จะส่งผลให้การอ่านค่า YoY ปรากฏแข็งแกร่งกว่าที่เคยเป็นมาก่อนการแก้ไข และดูเหมือนว่าจะมาในเวลาที่สะดวกเมื่อจีนกำลังดิ้นรนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโต 5% การแก้ไขประการหนึ่งคือการแก้ไขเศรษฐกิจจีนครั้งใหญ่ที่สุดในช่วงหนึ่งเดือนเป็นประวัติการณ์
• นอกจากนี้ วิธีที่เจ้าหน้าที่จีนคำนวณการเติบโตของ GDP ที่แท้จริง (ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ) ใช้ดัชนีราคาผู้ผลิต ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ -2.5% YoY ในประเทศ และด้วยเหตุนี้จะทำให้การอ่านค่า GDP เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
• โดยพื้นฐานแล้ว ให้นำข้อมูลมาพิจารณา
-
อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงมากในสหราชอาณาจักร โดยมีการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างมากทุกเดือนที่เห็นในข่าวล่าสุด ซึ่งไม่ต้องสงสัยเลยว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะกังวล อย่างไรก็ตาม การบริโภคที่อ่อนแอลง ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด การเติบโตของค่าจ้างและข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลง บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจถูกกำหนดให้ลดลงอย่างมีความหมายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของธนาคารแห่งอังกฤษตกเป็นของผู้ว่าการรัฐแอนดรูว์ เบลีย์ โดยมีคะแนนเสียงชี้ขาดว่าควรหยุดชั่วคราวหรือขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ โดยมีคะแนนเสียง 5 ต่อ 4 เสียง ในด้านความสมดุล ธนาคารแห่งอังกฤษน่าจะหยุดอัตราดอกเบี้ยไว้ชั่วคราวอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไป แต่มีแนวโน้มว่าจะเป็นการตัดสินใจที่ใกล้ชิดและเป็นการตัดสินใจแบบแยกส่วน
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเกินความคาดหมายโดยตลาดแรงงานยังคงตึงตัว ผู้บริโภคดูเหมือนจะยังคงฟื้นตัวได้ และการผลิตดูเหมือนจะกลับมาอีกครั้งอย่างชัดเจนหลังจากเริ่มต้นปีอย่างยากลำบาก อย่างไรก็ตาม ภาวะเผชิญหน้าเพิ่มเติมกำลังจะเกิดขึ้นพร้อมกับเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งดำเนินการโดยการปรับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังในวันที่ยาวนานขึ้น
เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไป พาวเวลล์พูดพาดพิงในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ของเขาว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังกำลังทำให้เงื่อนไขเข้มงวดขึ้น และสิ่งนี้สามารถเปลี่ยนเส้นทางของนโยบายการเงินได้ ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาส 0% ของเฟดที่ขึ้นราคาในการประชุมครั้งถัดไป ตาม CME Fedwatch และอัตราลดดอกเบี้ยมีแนวโน้มมากขึ้นด้วยการกำหนดราคา 1.8%
สามารถช่วยสนับสนุนให้เพจเรามีสปอนเซอร์
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
EBC ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA ในสหราชอาณาจักรEBC Financial Group Limited (UK) ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงิน. หมายเลขอ้างอิง: 927552
ASIC ในออสเตรเลียบริษัท EBC Global Pty Ltd ถูกอนุญาตและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุน ASIC. หมายเลขอ้างอิง:500991
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebccrm.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 100$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 1 days, 21 hours, 19 minutes
Robin Hood | 1 days, 22 hours, 20 minutes
Robin Hood | 1 days, 22 hours, 26 minutes
Partner Brokers
