ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 16/10/23
Robin Hood
16 October 2023
ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 16/10/23
1. CPI สหรัฐมีสถานการณ์เพิ่มขึ้น
CPI ทั่วไป 0.4% MoM (Exp. 0.3%, ก่อนหน้า 0.6%)
CPI ทั่วไป 3.7% YoY (Exp. 3.6%, ก่อนหน้า 4.3%)
CPI หลัก 0.3% MoM (Exp. 0.3%, ก่อนหน้า 0.3%)
CPI หลัก 4.1% YoY (Exp. 4.1%, ก่อนหน้า 4.3%)
• Core MoM เพิ่มในอัตราที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed อย่างมาก โดยราย 3 เดือนต่อปีปัจจุบันอยู่ที่ 3.1% อย่างไรก็ตาม core YoY ต่ำสุดในรอบ 2 ปี
• ราคาดีพื้นฐานลดลง 0.4% (ก่อนหน้า -0.1%) - รถยนต์และรถบรรทุกมือสอง -2.5% (-8% YoY)
• บริการหลักอยู่ที่ 0.6% MoM (ก่อนหน้า 0.4%) - อัตรารายปี 3 เดือนที่ 5.71%
• องค์ประกอบที่อยู่อาศัยของ CPI ซึ่งมีส่วนประมาณ 40% ของ CPI หลัก ก็เร่งขึ้นอีกครั้งในเดือนกันยายนเป็น 0.6% จาก 0.3% YoY อยู่ที่ 7.2%
• การหดตัวของราคาสินค้ากำลังมีความก้าวหน้าอย่างมาก แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเหนียวแน่น Fed จะไม่ชอบสิ่งที่พวกเขาเห็นในเดือนนี้ เนื่องจากพวกเขาหวังว่าจะยุติการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ
2. PPI ยังมาแรงที่ 0.5% MoM และเกินความคาดหมาย (Exp. 0.3%, ก่อนหน้า 0.7%) ทำให้ตลาดกังวลว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายจากธนาคารกลางสหรัฐอาจยังเป็นเรื่องที่น่ากังวล เมื่อเทียบเป็นรายปี PPI อยู่ที่ 2.2% (Exp. 1.6%, ก่อนหน้า 2%), หลัก 2.7% (Exp. 2.3%, ก่อนหน้า 2.5%)
• PPI เป็นตัววัดการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าและบริการ โดยจะสังเกตการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานมากกว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของ CPI เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาอาจถูกส่งไปยังผู้บริโภคในสิ่งที่เรียกว่าอัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุน
3. รายงานการประชุม FOMC ได้รับการเผยแพร่แล้ว พวกเขาเปิดเผยสิ่งที่เรารู้อยู่แล้วมากมาย:
• มีมติให้งดออกเสียงเป็นเอกฉันท์ เฟดรู้สึกว่านโยบายการเงินมีข้อจำกัด และจะเปลี่ยนไปสู่ระยะเวลาที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเทียบกับว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงเพียงใด อย่างไรก็ตาม บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งเป็นกรณีพื้นฐานของพวกเขา
• Fed รับทราบความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและเศรษฐกิจทั้งขาขึ้นและขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีขาขึ้นยังมีความเป็นไปได้มากขึ้น แต่ดูไม่แน่นอนมาก
• พวกเขายังแสดงความกังวลเกี่ยวกับภาคอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ด้วย
• ผู้บริโภคมีความยืดหยุ่นมากขึ้นแต่สินเชื่อเพื่อการศึกษา การสนับสนุนทางการเงินที่ลดลงสำหรับครอบครัว และเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อกิจกรรมนี้และกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
4. กระทรวงการคลังสหรัฐฯ พบว่าอัตราผลตอบแทนผันผวนอย่างมากในสัปดาห์นี้ รายงาน CPI และ PPI ที่ร้อนแรง นอกเหนือจากการออกพันธบัตรรัฐบาลที่มีระยะเวลานานขึ้นมากขึ้น โดยมีอุปสงค์ที่ลดลงซึ่งสนับสนุนให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางทำให้ต้องหนีไปสู่การค้าที่ปลอดภัยในระดับหนึ่ง ยิ่งไปกว่านั้น วิทยากรของ Fed หลายคนก็เดินออกไปและบอกทุกคนว่าพวกเขาคิดว่า Fed กำลังต่อสู้กับเงินเฟ้อจะเสร็จแล้ว
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ 10 ปี (ซึ่งเป็นตัวแทนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับต้นทุนการกู้ยืม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการจำนอง) สิ้นสุดสัปดาห์ที่ 4.61% หลังจากพุ่งสูงถึง 4.71% ช่วงต้นสัปดาห์
• เรายังเห็นการประมูลพันธบัตร 30Y ที่อ่อนแอในสัปดาห์นี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30Y สูงกว่ายอดขายล่วงหน้าที่ 4.83% (ก่อนการขาย 4.8%) นี่หมายความว่าอุปสงค์ไม่ดีและจำเป็นต้องเสนอขายผลผลิตที่สูงกว่าที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้
• การค้าขายแบบ "บินสู่ความปลอดภัย" หรือ "ลดความเสี่ยง" เป็นกระบวนการที่ผู้คนเคลื่อนย้ายเงินของตนไปไว้ในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เพื่อลดความเสี่ยงในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน ซึ่งมักส่งผลให้สินทรัพย์เช่นทองคำและกระทรวงการคลังสหรัฐฯ (แต่ไม่เพียงเท่านั้น) ดึงดูดการเสนอราคาในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติ
5. การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีเดือนต่อเดือนต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ -0.2% เทียบกับที่คาดไว้ว่าลดลง 0.1% (0.6%)
• นี่เป็นความต่อเนื่องของข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซาส่วนใหญ่ที่มาจากเยอรมนี ซึ่งมีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซนคาดว่าจะเห็นการหดตัวของ GDP ในปีนี้ และมีแนวโน้มที่จะพิมพ์การเติบโตของ GDP สำหรับไตรมาสที่ 3
6. ยอดคงเหลือของราคาบ้าน RICS ของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ -69 (หมดอายุ -63, ก่อนหน้า -68) อีกครั้งเดียวที่การอ่านค่าต่ำสุดนี้ได้รับการบันทึกไว้คือ Great Financial Crisis ในชุดข้อมูลย้อนหลังไปถึงยุค 70
• RICS สามารถตีความได้ว่าเป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนนายหน้าที่เห็นราคาบ้านลดลง กับนายหน้าที่เห็นราคาเพิ่มขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง สัดส่วนที่สูงที่สุดของนายหน้านับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ พบว่าราคาในพื้นที่กักเก็บน้ำลดลง
7. UK MoM GDP อยู่ที่ +0.2% สำหรับเดือนสิงหาคมตามที่คาดไว้ (ก่อนหน้า -0.6%) บริการผลักดันการเติบโตอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 0.4% อย่างไรก็ตาม บริการที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคลดลง 0.6% ในเดือนสิงหาคม
• การฟื้นตัวของ GDP ส่วนใหญ่ในเดือนสิงหาคมคิดว่าเกี่ยวข้องกับการขาดการดำเนินการทางอุตสาหกรรม มากกว่าโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่แท้จริง ภาคก่อสร้างหดตัว 0.5%
• หลังจากการหดตัวของสหราชอาณาจักรในเดือนก่อน คาดว่าอังกฤษจะรายงานการหดตัวในไตรมาสที่ 3
8. การผลิตภาคอุตสาหกรรมและการผลิตลดลงอย่างมีนัยสำคัญ MoM ในสหราชอาณาจักร อุตสาหกรรมลดลง 0.7% (Exp. -0.2%, ก่อนหน้า 1.1%) และการผลิตลดลง 0.8% (ก่อนหน้า -1.2%, ก่อนหน้า -0.4%) ขณะนี้เพิ่มขึ้น 1.3% (Exp. 1.7%, ก่อนหน้า 1%) และ 2.8% (Exp. 3.4%, ก่อนหน้า 3.1%) YoY ตามลำดับ
9. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแห่งสหรัฐอเมริกา ลดลงเหลือ 63 (Exp. 67.2, ก่อนหน้า 68.1) ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้มาก ความคาดหวังของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และสภาวะปัจจุบันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อล่วงหน้า 1 ปีเพิ่มขึ้นจาก 3.2% เป็น 3.8% ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 5 เดือน 49% ของผู้บริโภคในสหรัฐฯ รายงานว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังบั่นทอนความสามารถในการรักษาไลฟ์สไตล์ในปัจจุบันของตน
• สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้บริโภคสหรัฐมีความมั่นใจน้อยลงเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่สำคัญ หากผู้บริโภครู้สึกว่าแนวโน้มในระยะสั้นไม่ดี พวกเขาก็มักจะมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายน้อยลง
• การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคเป็นตัวชี้วัดสำคัญ ซึ่งใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค พวกเขาส่งสัญญาณว่าผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ มองเห็นภาวะเงินเฟ้อในอนาคตอย่างไร นี่เป็นส่วนสำคัญของการถ่ายทอดนโยบายการเงิน หากความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็ลดลง ผู้บริโภคอาจรู้สึกมีแรงจูงใจมากขึ้นในการใช้จ่ายในระยะสั้น
10. งบดุลรวมของธนาคารกลางสหรัฐลดลง 3.73 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 7.952 ล้านล้านดอลลาร์ Discount window (DW) การกู้ยืมลดลง 193 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 2.58 พันล้านดอลลาร์ การกู้ยืมผ่าน Bank Term Funding Program (BTFP) เพิ่มขึ้น 1.22 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 111.5 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลสำหรับโปรแกรมการระดมทุนระยะยาวของธนาคาร
• DW และ BTFP เป็นช่องทางที่สถาบันการเงินสามารถกู้ยืมสภาพคล่องฉุกเฉินจาก Fed ได้ DW มีมาตั้งแต่ปี 1914 ในขณะที่ BTFP ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤติการธนาคารที่เริ่มต้นในเดือนมีนาคม DW ให้สินเชื่อระยะสั้น (สูงสุด 90 วัน) มากกว่า BTFP (สูงสุด 1 ปี) ยิ่งไปกว่านั้น BTFP ยังมีความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่มากกว่า DW โดยธนาคารสามารถโพสต์หลักประกันได้ (โดยปกติจะอยู่ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ, หน่วยงาน MBS ฯลฯ) ที่ Fed ตามมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งหมายถึงความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ของธนาคารเป็นหลัก Fed ละเลยเมื่อถูกใช้เป็นหลักประกัน สิ่งนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อไม่ให้ธนาคารถูกบังคับให้ขายพอร์ตการลงทุนใต้น้ำและตระหนักถึงความสูญเสียครั้งใหญ่ ยิ่งไปกว่านั้น การให้กู้ยืมผ่าน BTFP ทำได้ที่ Fed Funds + 0.1%
- -
การลดลงของราคาที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรดูเหมือนจะไม่ใกล้เข้ามาเลย และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจเชิงคาดการณ์ล่วงหน้าก็ไม่ได้สดใสนัก GDP จะต้องแสดงการเติบโตมากกว่า 0.2% ในเดือนกันยายนเพื่อหลีกเลี่ยงการหดตัวในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากบริการที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคประสบปัญหาในเดือนสิงหาคม และการตีกลับส่วนใหญ่มาจากการไม่นัดหยุดงานในเดือนนั้น สิ่งนี้สนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่าสหราชอาณาจักรอาจหดตัวหนึ่งในสี่ เวลาเท่านั้นที่จะบอกคำตอบได้ชัดเจนขึ้น
เราเห็นการประกาศ CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในสัปดาห์นี้ และการเพิ่มขึ้นอีกครั้งของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค ซึ่งสนับสนุนการเสนอราคาให้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และความจริงที่ว่าสมาชิกธนาคารกลางสหรัฐเริ่มส่งสัญญาณว่าพวกเขาทำงานเสร็จแล้ว อาจเป็นอย่างอื่นที่กระทบอยู่ตอนนี้
ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาในโอกาส 92.8% ที่ Federal Reserve จะยังคงคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ CME FedWatch
สามารถช่วยสนับสนุนให้เพจเรามีสปอนเซอร์
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
EBC ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA ในสหราชอาณาจักรEBC Financial Group Limited (UK) ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงิน. หมายเลขอ้างอิง: 927552
ASIC ในออสเตรเลียบริษัท EBC Global Pty Ltd ถูกอนุญาตและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุน ASIC. หมายเลขอ้างอิง:500991
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebcfin.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 100$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 1 days, 23 hours, 14 minutes
Robin Hood | 2 days, 15 minutes
Robin Hood | 2 days, 21 minutes
Partner Brokers
