ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 09/10/23
Robin Hood
09 October 2023
ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 09/10/23
1. ข้อมูล US JOLTS ได้รับการเผยแพร่ ซึ่งกลับหัวอย่างน่าประหลาดใจ โดยมีตำแหน่งงานว่างเข้ามาที่ 9.62 ล้านตำแหน่ง (Exp. 8.8M, ก่อนหน้า, 8.92) ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แนวโน้มตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ยังคงลดลงจากระดับสูงสุดหลังการระบาดใหญ่ แต่ยังคงเพิ่มขึ้นในอดีต
US JOLTS ตำแหน่งงานว่าง
• อัตราการลาออกของ JOLTS ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.3% ซึ่งสูงขึ้นในอดีต แต่ต่ำกว่าระดับสูงสุดหลังการระบาดใหญ่มาก การลาออกหมายถึงจำนวนคนที่ลาออกจากงานโดยสมัครใจ ผู้คนมักจะละทิ้งความยินยอมของตนเองเมื่อได้รับข้อเสนอที่ดีกว่า/มีงานอื่นรออยู่ การลาออกที่ลดลงบ่งชี้ว่าผู้คนพบว่าการหางานใหม่/งานที่ดีกว่านั้นยากขึ้น
• สิ่งที่น่าสนใจคืออัตราการลาออกในอุตสาหกรรมข้อมูล (ซึ่งรวมถึงเทคโนโลยีขนาดใหญ่) ลดลงอย่างมากตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงเดือนสิงหาคมจาก 1.8% เป็น 0.9%
2. การปรับลดตำแหน่งงาน US Challenger ทำได้ต่ำกว่าคาดที่ 47.457K (หมดอายุ 86K, ก่อนหน้า 75.151K) อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่ 3 นายจ้างเลิกจ้างพนักงานเพิ่มขึ้น 92% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ยอดลดจ้างงานตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันถือว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่มีการระบาดของโควิด และก่อนหน้าปี 2009 และเกือบสามเท่าของช่วงเวลาเดียวกันในปี 2022
3. หัวข้อข่าว การจ้างงานนอกภาคเกษตรบดบังความคาดหวังอย่างสิ้นเชิง การพิมพ์มีมติเป็นเอกฉันท์เกือบสองเท่าที่ประมาณ 336K (Exp. 170K, Prev. 227K) ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงแรกส่งผลให้มีการขายพันธบัตรอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากตลาดที่มีราคามีแนวโน้มสูงที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก อย่างไรก็ตาม ภายใต้พื้นผิว ข้อมูลไม่ได้ดูเป็นสีดอกกุหลาบมากนัก
• การสำรวจครัวเรือน (การสำรวจครัวเรือนที่ใช้ในการคำนวณอัตราการว่างงาน) ไม่ได้มีแง่ดีเท่ากับการสำรวจสถานประกอบการ (การสำรวจธุรกิจที่ใช้ในการคำนวณตัวเลข Nonfarms) โดยเพิ่มเพียง 86,000 ตำแหน่งงาน (ก่อนหน้า 222,000) หากใช้วิธีการเดียวกันในการปรับเปลี่ยนตามฤดูกาลในการสำรวจครัวเรือน สิ่งพิมพ์ก็จะชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตกงาน นอกจากนี้ งานที่เพิ่มเข้ามาใน Nonfarms ส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบตามฤดูกาลของตลาดแรงงาน เช่น การพักผ่อนและการต้อนรับ การจ้างงานพาร์ทไทม์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้บางคนแนะนำว่าตัวเลขอาจมีการบิดเบือน เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวแทนของคนที่มีการนับงานหลายงานหลายครั้ง
• การว่างงานทรงตัวที่ 3.8%
• รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ซึ่งต่ำกว่ามติของตลาดที่ 0.3% การเติบโตของค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นนี้จะเป็นกำลังใจให้ธนาคารกลางสหรัฐ เนื่องจากเอื้อต่อเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจมีการแก้ไขที่สำคัญ และการพิมพ์ครั้งแรกอาจแตกต่างกันอย่างมากจากความเป็นจริง ดูเหมือนว่าตลาดจะยอมรับการพิมพ์นี้โดยใส่เกลือเล็กน้อยหลังจากเกิดปฏิกิริยาครั้งแรก
4. การขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงกว่าที่คาดเล็กน้อยที่ 207K (Exp. 210K, Prev. 205K) หากพูดตามประวัติศาสตร์แล้ว การขอรับสวัสดิการว่างงานทั้งครั้งแรกและต่อเนื่องยังไม่ได้สะท้อนถึงการสูญเสียงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสหรัฐอเมริกา และยังคงอยู่ในระดับที่ต่ำเป็นประวัติการณ์
• ข้อมูลนี้ติดตามจำนวนผู้คนในสหรัฐอเมริกาที่ยื่นขอรับเงินชดเชยการว่างงาน Initial นับการยื่นเอกสารดังกล่าวเป็นครั้งแรก ในขณะที่การเรียกร้องต่อเนื่องสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่าผู้คนหางานใหม่หลังจากว่างงานได้ยากเพียงใด
5. การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP อ่อนตัวกว่าคาดที่ 89K (Exp. 153K, Prev. 180K)
• รายงานนี้พิจารณาถึงเงินเดือนเฉพาะการเปลี่ยนแปลง MoM ในการจ้างงานในภาคเอกชน
โดยรวมแล้ว ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงตึงตัวในอดีต แต่ดูเหมือนว่าจะมีรอยแตกร้าวบางส่วนที่เริ่มแสดงให้เห็นว่าข้อมูลการจ้างงานในอนาคตอาจไม่แข็งแกร่งเท่าที่ควร
6. อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นสูงถึง 4.88% อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้นจากข้อมูลเงินเดือนของ JOLTS และ Nonfarms โดยมีการกำหนดราคาในตลาดซึ่งมีโอกาสสูงที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป/อีกครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐ 10Y ถอยกลับเล็กน้อยในช่วงปิด โดยจบสัปดาห์ที่ 4.8%
• 10Y ถูกใช้เป็นตัวแทนสำหรับต้นทุนการกู้ยืม อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังแสดงถึงอัตราปลอดความเสี่ยงที่นักลงทุนสามารถรับได้จากการซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อใดก็ตามที่คนอื่นต้องการยืมเงินเช่น ผู้บริโภคสำหรับการจำนอง พวกเขาต้องกู้ยืมโดยมีสเปรด (ดอกเบี้ยเพิ่ม) เพิ่มเติมจากอัตราปลอดความเสี่ยงที่สามารถรับได้ สิ่งนี้ส่วนใหญ่ (แต่ไม่เพียงแต่ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องด้วย) แสดงถึงความเสี่ยง เนื่องจากผู้บริโภค/ธุรกิจ/ใครก็ตามที่ต้องการกู้ยืมเงินจะถือว่ามีความเสี่ยงที่จะไม่ชำระคืนมากกว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ดังนั้นเพื่อให้คุ้มค่ากับนักลงทุนในขณะเดียวกัน จึงต้องเพิ่มสเปรด
7. อัตราการจำนองเฉลี่ย 30 ปีในสหรัฐอเมริกาแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 23 ปีในระหว่างสัปดาห์ โดยแตะ 7.84% พวกเขาจบสัปดาห์ที่ 7.81% ตามรายงานของ Mortgage News Daily
8. การสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย MBA ลดลงอีก 6% ดัชนีการซื้อสินเชื่อที่อยู่อาศัยของ MBA ลดลง 5.7% และขณะนี้อยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1995 เรามีอัตราการจำนองที่สูงที่สุดในรอบหลายทศวรรษ นอกเหนือจากอัตราการหมุนเวียนที่อยู่อาศัยต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ รวมกับราคาบ้านที่สูงที่สุดและไม่สามารถจ่ายได้มากที่สุดตลอดกาล
9. PMI การก่อสร้าง S&P ของเยอรมนีอ่อนตัวลงอย่างมากที่ 39.3 (ก่อนหน้า 41.5) ค่าที่อ่านได้ต่ำกว่า 50 ส่งสัญญาณการหดตัว
• รายงานฉบับนี้ชี้ให้เห็นถึงการหดตัวอย่างรุนแรงในอุตสาหกรรมการก่อสร้างของเยอรมนี และดูเหมือนอนาคตจะยังไม่ถูกมองข้าม มีการหดตัวอย่างรวดเร็วของคำสั่งซื้อใหม่ และความคาดหวังในอนาคตสำหรับผู้สร้างอยู่ในระดับที่ต่ำมากในอดีต
• นอกเหนือจากราคาบ้านในเยอรมันที่ตกลงไปแล้วเกือบ 10% ในปีนี้
• คำพูดจากรายงานเขียนว่า: 'จับหมวกไว้ รถไฟเหาะยังไม่จบ' นี่เป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับเศรษฐกิจยูโรโซนที่ใหญ่ที่สุดและเศรษฐกิจโลกที่ใหญ่เป็นอันดับ 4
• PMI = ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ PMI คือแบบสำรวจที่ส่งไปยังธุรกิจต่างๆ เพื่อสอบถามเกี่ยวกับสภาวะทางธุรกิจในปัจจุบันและความคาดหวังในอนาคต และใช้เพื่อประเมินสภาวะตลาดในปัจจุบันภายในภาคส่วนต่างๆ
10. งบดุลรวมของธนาคารกลางสหรัฐลดลง 46.3 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 7.956 ล้านล้านดอลลาร์ นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 ที่งบดุลของ Fed มีมูลค่าต่ำกว่า 8 ล้านล้านดอลลาร์ หลักทรัพย์ที่ถือครองโดยธนาคารกลางสหรัฐลดลง 27.73 พันล้านดอลลาร์ (QT) ปัจจุบันอยู่ที่ 7.41 ล้านล้านดอลลาร์
• หลักทรัพย์ที่ถือโดย Federal Reserve โดยทั่วไปจะรวมถึงกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา หลักทรัพย์ค้ำประกันจำนอง และตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล รัฐบาล ตราสารหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนคือตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐวิสาหกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSE) เช่น Fannie Mae, Freddie Mac, ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHLBs)
11. การกู้ยืมฉุกเฉินของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ ลดลง 470 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 110.44 พันล้านดอลลาร์ หน้าต่างส่วนลด (DW) การกู้ยืมลดลง 420 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 2.77 พันล้านดอลลาร์ การกู้ยืมผ่าน Bank Term Funding Program (BTFP) ลดลง 50 ล้านดอลลาร์ และขณะนี้อยู่ที่ 107.665 พันล้านดอลลาร์
• DW และ BTFP เป็นช่องทางที่สถาบันการเงินสามารถกู้ยืมสภาพคล่องฉุกเฉินจาก Fed ได้ DW มีมาตั้งแต่ปี 1914 ในขณะที่ BTFP ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองต่อวิกฤติการธนาคารที่เริ่มต้นในเดือนมีนาคม DW ให้สินเชื่อระยะสั้น (สูงสุด 90 วัน) มากกว่า BTFP (สูงสุด 1 ปี) ยิ่งไปกว่านั้น BTFP ยังมีความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่มากกว่า DW โดยธนาคารสามารถโพสต์หลักประกันได้ (โดยปกติจะอยู่ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ, หน่วยงาน MBS ฯลฯ) ที่ Fed ตามมูลค่าที่ตราไว้ ซึ่งหมายถึงความผันผวนของราคาในสินทรัพย์ของธนาคารเป็นหลัก Fed ละเลยเมื่อถูกใช้เป็นหลักประกัน สิ่งนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อไม่ให้ธนาคารถูกบังคับให้ขายพอร์ตการลงทุนและตระหนักถึงความสูญเสียครั้งใหญ่ ยิ่งไปกว่านั้น การให้กู้ยืมผ่าน BTFP ทำได้ที่ Fed Funds + 0.1%
12. ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศของสหราชอาณาจักร MoM อยู่ที่ 0% MoM (Exp. -0.4%, ก่อนหน้า -0.8%) และตอนนี้อยู่ที่ -5.3% YoY (Exp. -5.7%, ก่อนหน้า -5.3%) ดัชนีราคาบ้านในแฮลิแฟกซ์ลดลง 0.4% MoM (Exp. -0.8%, ก่อนหน้า -1.8%)
• ตามข้อมูลของแฮลิแฟกซ์ บ้านโดยเฉลี่ยในสหราชอาณาจักรตอนนี้มีมูลค่าลดลง 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ราคาเฉลี่ยของบ้านในสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 257,808 ปอนด์ >14,000 ปอนด์ น้อยกว่าปีที่แล้ว
• ผู้บริโภคในสหราชอาณาจักรได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเร็วกว่าในสหรัฐฯ โดยส่วนใหญ่การจำนองในสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มที่จะเป็นข้อตกลงคงที่ในระยะสั้นซึ่งเรียกร้องให้มีการเจรจาอัตราใหม่ทุกๆ 2-5 ปี สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่สามารถผ่อนปรนสินเชื่อจำนองดอกเบี้ยต่ำ 30 ปีได้ ทำให้พวกเขาปกป้องตัวเองจากวงจรการก้าวขึ้นอย่างรวดเร็วของ Fed
• ทั้ง Nationwide และ Halifax เป็นผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ในสหราชอาณาจักร และพวกเขาจะเผยแพร่รายงานรายเดือนแยกต่างหากเกี่ยวกับราคาบ้านในสหราชอาณาจักร
13. ISM Manufacturing ออกมาดีเกินคาดที่ 49 (Exp. 47.8, Prev. 47.6) นี่เป็นการหดตัวน้อยที่สุดในรอบประมาณ 1 ปีสำหรับผู้ผลิตในสหรัฐฯ ซึ่งหดตัวตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 แต่ดูเหมือนว่าจะฟื้นตัวได้บ้าง:
• New Order 49.2 (ก่อนหน้า 46.8) – หดตัวเล็กน้อย
• การจ้างงาน 51.2 (ก่อนหน้า 48.5) – ขยายตัวเล็กน้อย
• ราคา 43.8 (ก่อนหน้า 48.4) – การหดตัวที่แข็งแกร่ง บ่งชี้ว่าต้นทุนสำหรับผู้ผลิตกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังเย็นลงสำหรับผู้ผลิตสินค้า
14. บริการ ISM ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 53.6 (Exp, 53.5, ก่อนหน้า 54.5) ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 ของการขยายบริการในภาคส่วน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลบางส่วนที่เปิดเผยเผยให้เห็นภาพที่มืดมนยิ่งขึ้นสำหรับภาคส่วน GDP ที่ใหญ่ที่สุดที่เอื้อต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• คำสั่งซื้อใหม่ลดลงอย่างมากมาอยู่ที่ 51.8 (ก่อนหน้า 57.5) ซึ่งต่ำที่สุดในปีนี้ บ่งชี้ว่าความต้องการบริการกำลังอ่อนตัวลง
• ดัชนีการจ้างงานลดลงมาอยู่ที่ 53.4 (ก่อนหน้า 54.7)
บ่งชี้ว่าการจ้างงานกำลังชะลอตัวลง
• ดัชนีราคายังคงกดดันเงินเฟ้อแข็งแกร่งที่ 58.9 (ก่อนหน้า 58.9)
- -
สหราชอาณาจักรยังคงเห็นราคาบ้านลดลง นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าในประเทศจะลดลงประมาณ 10%
ข้อมูล Bleak ยังคงออกมาจากเยอรมนี การก่อสร้างคิดเป็นประมาณ 6% ของ GDP ของเยอรมนี และ GDP ของเยอรมนีคิดเป็นประมาณ 30% ของ GDP ของยูโรโซน
ต้นทุนการกู้ยืมกำลังพุ่งสูงขึ้นในสหรัฐอเมริกาควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง ที่อยู่อาศัยยังคงส่งสัญญาณว่ากิจกรรมกำลังเพิ่มขึ้น ในขณะที่การผลิตดูเหมือนจะดีดตัวขึ้นในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลบางส่วนในบริการ ISM ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าความต้องการลดลงบางส่วนโดยที่ยังคงกดดันเงินเฟ้ออยู่
เรามีข้อมูลตลาดแรงงานในสหรัฐฯ จำนวนมากที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถึงแม้จะแสดงหัวข้อข่าวที่กำลังเปิดรับสมัครงานใน Nonfarms และ JOLTS อย่างล้นหลาม แต่จริงๆ แล้วกลับมีสัญญาณของความอ่อนแอและความคลาดเคลื่อนที่สำคัญระหว่างการสำรวจสถานประกอบการและการสำรวจครัวเรือน
ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 13.7% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าสมาชิก FOMC จะมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในปี 2023 ขณะนี้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะมีขึ้นในเดือนมิถุนายน 2024
สามารถช่วยสนับสนุนให้เพจเรามีสปอนเซอร์
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
EBC ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA ในสหราชอาณาจักรEBC Financial Group Limited (UK) ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงิน. หมายเลขอ้างอิง: 927552
ASIC ในออสเตรเลียบริษัท EBC Global Pty Ltd ถูกอนุญาตและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุน ASIC. หมายเลขอ้างอิง:500991
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebcfin.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 100$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 1 days, 22 hours, 45 minutes
Robin Hood | 1 days, 23 hours, 45 minutes
Robin Hood | 1 days, 23 hours, 52 minutes
Partner Brokers
