ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 02/10/23
Robin Hood
02 October 2023
ไฮไลท์ประจำสัปดาห์นี้ 02/10/23
1. รัฐบาลสหรัฐฯ ผ่านกฎหมายประนีประนอมเพื่อป้องกันการปิดระบบของรัฐบาลก่อนที่จะเริ่มดำเนินการ
• ถือเป็นสถานการณ์ขัดแย้งครั้งที่ 2 ของปี ภายหลังวิกฤตเพดานหนี้สิ้นสุดลงในเดือนมิถุนายน ร่างกฎหมายดังกล่าวจะทำให้รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 17 พฤศจิกายน ทำให้นักการเมืองมีช่องว่างในการร่างกฎหมายเพื่อป้องกันการปิดระบบ นี่ไม่ใช่การแก้ปัญหา มีโอกาสทุกครั้งที่ถูกโยนทิ้งไป และปัญหาแบบเดิมๆ จะกลับมาใน 2 เดือน
2. อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ อยู่ที่ 4.68% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี และอัตราการจำนองก็เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี เมื่อเราเข้าใกล้ช่วงหลังของสัปดาห์ อัตราผลตอบแทน 10Y ก็ลดลงจากระดับสูงสุด โดยจบสัปดาห์ที่ 4.57%
• อัตราผลตอบแทน 10Y คือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มันถูกใช้เป็นพร็อกซีสำหรับต้นทุนการกู้ยืม โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราการจำนอง การเพิ่มอัตราผลตอบแทนในช่วง 10 ปีที่นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนสามารถได้รับจากสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง ด้วยเหตุนี้ เมื่อคุณทำการจำนอง คุณจะต้องกู้ยืมโดยมีสเปรด (ดอกเบี้ยเพิ่มเติม) อยู่ด้านบน การแพร่กระจายนี้ส่วนใหญ่ทำให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมแก่ผู้บริโภค ดังนั้นอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น 10 ปีจึงหมายถึงต้นทุนการจำนองที่เพิ่มขึ้น
3. Core PCE ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการ โดยอยู่ที่ 0.1% (ก่อนหน้า 0.2 %) เดือนต่อเดือน และ 3.9% (ก่อนหน้า 4.3 %) เมื่อเทียบเป็นรายปี นี่คือเดือนที่เล็กที่สุด เพิ่มขึ้นในแกนกลางต่อเดือนตั้งแต่ปี 2020 และจะสนับสนุนข้อโต้แย้งที่ว่า Federal Reserve ควรหยุดชั่วคราวในการประชุมครั้งถัดไป แม้ว่า dot plot ล่าสุดคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งก็ตาม
4. มีการเผยแพร่ประมาณการ GDP ขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่ 2 และยังคงอยู่ที่อัตราการเติบโตต่อปีที่ 2.1%
• ประเด็นพูดคุยหลักจากข้อมูลที่แก้ไขคือ ประมาณการการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ขั้นสุดท้ายสำหรับไตรมาสที่ 2 ได้รับการเผยแพร่ที่ 0.8% ต่อปี หลังจากประมาณการเบื้องต้นที่ 1.7% นี่เป็นการอ่านค่าที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2022 สำหรับผู้มีส่วนช่วยที่ใหญ่ที่สุดต่อเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา และบ่งชี้ว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งน้อยกว่าข้อมูลที่แนะนำไว้ในตอนแรก
5. นอกเหนือจากที่กล่าวมาข้างต้น การบริโภคส่วนบุคคล (การใช้จ่ายของผู้บริโภค) ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม ตามที่คาดไว้ ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนก่อน การบริโภคส่วนบุคคลที่แท้จริง (อัตราเงินเฟ้อการบริโภคที่ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 0.1%
6. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงที่ 103 เทียบกับการคาดการณ์ที่ 105.5 และลดลงจาก 108.7 ที่ปรับปรุงใหม่ ความเชื่อมั่นต่ำสุดในรอบสี่เดือน
7. ราคาบ้านในสหรัฐอเมริกาแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ดัชนีราคาบ้านของประเทศ Corelogic Case-Shiller โพสต์เพิ่มขึ้น 0.6% MoM (Exp. 0.7%, ก่อนหน้า 0.9 %) ราคาบ้านเพิ่มขึ้น 1% YoY และ 5.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานระยะยาว 12 เดือน
• แม้ว่าราคาบ้านในสหรัฐฯ ยังคงสูงมาก แต่ปริมาณการซื้อขายอยู่ในระดับที่ถูกระงับอย่างมาก เนื่องจากผู้คนจำนวนน้อยลงเรื่อยๆ เลือกที่จะละทิ้งการจำนองคงที่ในอัตราดอกเบี้ยต่ำ 30Y จำนองคงที่ก่อนหน้านี้ และผู้ซื้อครั้งแรกกำลังถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากระดับที่เพิ่มสูงขึ้นของ ความสามารถในการจ่ายไม่ได้
8. ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ลดลง -8 .7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ก่อนหน้า 8%) ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก และยอดขายบ้านที่รอดำเนินการก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ 7.1% MoM (Exp. -0 .8% , ก่อนหน้า 0.9 %) ตอนนี้ -18.7% YoY (Exp. -11%, ก่อนหน้า -14 %)
• โดยทั่วไปยอดขายบ้านใหม่คิดเป็นประมาณประมาณ 10% ของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อจำกัดด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญในบ้านที่มีอยู่ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เปอร์เซ็นต์จึงอยู่ใกล้ประมาณ 30% ในปัจจุบัน การชะลอตัวสอดคล้องกับความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้
• การขายบ้านที่รอดำเนินการคือข้อตกลงที่ยังไม่ปิด ดัชนีจะติดตามเฉพาะบ้านที่มีอยู่เท่านั้น โดยถือเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของยอดขายบ้านที่มีอยู่ ซึ่งเป็นบารอมิเตอร์สำคัญของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ
9. งบดุลรวมของธนาคารกลางสหรัฐลดลง 22 พันล้านดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ที่ 8 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะนี้ Federal Reserve ได้ลดงบดุลลง 963.4 พันล้านดอลลาร์จากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2565
• การกู้ยืมฉุกเฉินของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 231 ล้านดอลลาร์ ขณะนี้อยู่ที่ 110.9 พันล้านดอลลาร์
10. การอนุมัติจำนองในสหราชอาณาจักรต่ำกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดลงของที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรยังดำเนินต่อไป การอนุมัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 45.4K (Exp. 47.4K, Prev. 49.5K) นี่คือการอ่านต่ำสุดในรอบ 6 เดือน; การอนุมัติจำนองตอนนี้ลดลงมากกว่า 35% ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว
• ตลาดที่อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรหดตัวอย่างเห็นได้ชัด โดยราคาบ้านปรับตัวลดลงและคาดว่าจะลดลงอย่างน้อย 10% จากจุดสูงสุด ในสหราชอาณาจักรอัตราการจำนองมีแนวโน้มที่จะเป็นอัตราคงที่ 2Y ถึง 5Y มากกว่าอัตราคงที่ 30Y ในสหรัฐอเมริกา ส่งผลให้คุณคาดหวังว่าการส่งผ่านนโยบายการเงินจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าจะเกิดขึ้นเร็วกว่าในสหรัฐฯ เนื่องจากผู้บริโภคในสหรัฐฯ ตัดสินใจไม่ขายบ้านได้ อย่างไรก็ตาม พลเมืองของสหราชอาณาจักรถูกบังคับให้เจรจาต่อรองการจำนองอีกครั้งในราคาที่สูงกว่ามาก
• ต้องบอกว่าอัตราการจำนองที่แท้จริงของ Bank of England สำหรับการจำนองคงค้างอยู่ที่เพียง 3% เท่านั้น นี่คืออัตราเฉลี่ยของการจำนองในสหราชอาณาจักรในปัจจุบัน ดังนั้นจึงมีการกรองอัตราดอกเบี้ยที่ต้องทำเพื่อเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรมากขึ้น
11. ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอมากขึ้นมาจากเศรษฐกิจยูโรโซนที่ใหญ่ที่สุดอย่างเยอรมนี โดยความเชื่อมั่นทั้งภาคธุรกิจและผู้บริโภคถดถอยลงอีก:
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ GfK (ต.ค.)
-26.5 (Exp. -26, ก่อนหน้า 25.6)
• รวบรวมมาจากการสำรวจผู้บริโภคประมาณ 2,000 รายที่ถามคำถามที่พยายามประเมินการประเมินภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและระยะสั้น ตลอดจนความตั้งใจในการใช้จ่ายและการประเมินสถานการณ์ทางการเงินของตนเอง
• แนวโน้มที่จะออมเงินเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และส่งผลให้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคส่วนใหญ่ลดลง ผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะพยายามประหยัดเงินมากขึ้นแทนที่จะกระเด็นออกไปเมื่อพวกเขากังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของตนเอง อย่างไรก็ตาม ความเต็มใจที่จะซื้อ แนวโน้มเศรษฐกิจผู้บริโภค และความคาดหวังด้านรายได้ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเป็นตัวแทนการใช้จ่ายของผู้บริโภคในอนาคต ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของการสร้าง GDP ในเยอรมนี คำพูดจาก Gfk ในรายงาน: "การบริโภคภาคเอกชนจะไม่ส่งผลเชิงบวกต่อการพัฒนาเศรษฐกิจในปีนี้" ขณะนี้เศรษฐกิจเยอรมนีคาดว่าจะหดตัวในปี 2566
บรรยากาศทางธุรกิจ Ifo (ก.ย.)
85.7 (Exp. 85.2, ก่อนหน้า 85. 8)
• นี่เป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันที่ความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลง โดยเดือนนี้เป็นเดือนที่น้อยที่สุดใน 5 เดือน การมองโลกในแง่ร้ายทางธุรกิจในเยอรมนี (ในข้อมูลย้อนหลังไปถึงต้นทศวรรษที่ 90) อยู่ในระดับที่ต่ำมากเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าสภาวะปัจจุบันจะแย่ลง ความคาดหวังในอนาคตก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทำให้เกิดความเขียวขจีบ้าง
12. ยอดค้าปลีกของเยอรมนี ซึ่งเป็นมาตรวัดการใช้จ่ายของผู้บริโภค ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนสิงหาคมที่ -1.2% (Exp, +0.5%, ก่อนหน้า O%) MoM และ -2.3% (Exp. -0 .7%, ก่อนหน้า - 2.2 %) เทียบรายปี
13. อัตราเงินเฟ้อของเยอรมันลดลงเกินคาดสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี โดยอยู่ที่ 4.3% (Exp. 4.5% Prev. 6.4 %) YoY.
• การลดลง YoY ส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบพื้นฐาน ในเยอรมนี มีตั๋วขนส่งสาธารณะลดราคาซึ่งถูกยกเลิกไปเมื่อ 12 เดือนที่แล้ว สิ่งนี้ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ทำให้การอ่านค่าของเดือนนี้ดูจะลดอัตราเงินเฟ้อลงอย่างรวดเร็วมากกว่าที่เป็นอยู่
• ราคาผู้ผลิตในเยอรมนีลดลงอย่างรวดเร็ว และ PPI อยู่ในแดนภาวะเงินฝืด โดยการพิมพ์ครั้งล่าสุดถือเป็นภาวะเงินฝืดมากที่สุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก
14. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคและเศรษฐกิจยูโรโซนถดถอยอีกในเดือนกันยายน ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจอยู่ที่ 93.3 (Exp. 92.5 ก่อนหน้า 93.6) ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคอยู่ที่ -17 8 ( Exp.-17.8 ก่อนหน้า 16)
ประเด็นที่สำคัญ:
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงอย่างเห็นได้ชัดเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน
• ความไม่แน่นอนของทุกภาคส่วนและผู้บริโภคเพิ่มขึ้น
• ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ของสหภาพยุโรปที่มีการลดลงมากที่สุด ได้แก่ อิตาลีและสเปน
• ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของฝรั่งเศสดีขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อ ในขณะที่ความเชื่อมั่นของเยอรมนีและเนเธอร์แลนด์ดีขึ้นแต่ในระดับที่น้อยลง
• ความคาดหวังด้านราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความคาดหวังการว่างงานลดลง
15. อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของยูโรโซนลดลงเกินคาดอยู่ที่ 4.5% YoY ในเดือนกันยายน (Exp. 4.8%, Prev. 5.3 %) และ 0.2% เดือนต่อเดือน ซึ่งเป็นอัตรา 1 เดือนต่อปีที่ประมาณ 2.4% อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลง ถึง 4.3% (Exp, 4.5%, ก่อนหน้า 5.2 %)
• แม้ว่าสิ่งที่กล่าวมาข้างต้นจะเป็นแรงหนุนให้ ECB แต่ก็มีเหตุน่ากังวลบางประการ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสเปนกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้งตามราคาเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อของสเปน YoY อยู่ที่ 3.2% เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ในเดือนก่อน และตอนนี้เพิ่มขึ้นที่อัตรารายปี 3 เดือนที่ 4% ซึ่งเพิ่มขึ้นสองเท่าของเป้าหมายเงินเฟ้อของ ECB
- -
สหราชอาณาจักรกำลังเห็นราคาบ้านลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะสั้นต้องถูกแทนที่ด้วยอัตราที่แพงกว่าและการผ่อนชำระรายเดือนมาก
อัตราเงินเฟ้อยูโรโซนดูเหมือนจะเย็นลงอย่างรวดเร็ว แต่ก็มีเหตุให้เกิดความกังวลบางประการจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะจากการฟื้นตัวของหัวข้อข่าว HICP ในสเปน ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจและผู้บริโภคลดลงในยูโรโซนและเศรษฐกิจที่เป็นส่วนประกอบที่ใหญ่ที่สุด เยอรมนีซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 30% ของ GDP ของยูโรโซน คาดว่าจะหดตัวในปี 2566
ในสหรัฐอเมริกา มีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง ปริมาณการขายบ้านลดลงในระดับที่ถูกระงับอยู่แล้วและราคาที่สูงเกือบตลอดเวลา อัตราผลตอบแทน 10 ปียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดแรงกดดันต่อการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น
Core PCE เข้ามาในอัตราเดือนต่อเดือนที่ต่ำมาก และการใช้จ่ายของผู้บริโภคในไตรมาสที่ 2 ได้รับการปรับปรุงลดลงอย่างมาก บ่งชี้ว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ ไม่ค่อยแข็งแกร่งเท่าที่คิดไว้ในตอนแรก
ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 64% ที่เฟดจะหยุดขึ้นดอกเบี้ยการประชุมในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าเฟดจะส่งสัญญาณในบทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจว่าพวกเขาคิดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งจะเกิดขึ้นก่อนสิ้นปีนี้
สามารถช่วยสนับสนุนให้เพจเรามีสปอนเซอร์
ฝากสมาชิก และลูกเพจทุกท่านด้วยนะครับ กับ #EBC Financial Group
EBC ถูกควบคุมโดย เขตอำนาจศาลทางการเงินชั้นนำของโลกสองแห่ง
FCA ในสหราชอาณาจักรEBC Financial Group Limited (UK) ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงิน. หมายเลขอ้างอิง: 927552
ASIC ในออสเตรเลียบริษัท EBC Global Pty Ltd ถูกอนุญาตและควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุน ASIC. หมายเลขอ้างอิง:500991
สำหรับเดือนนี้ สมาชิกที่สนใจสนับสนุน และอยากให้ TraderHouse มี Sponsor ดีดีต่อไปแบบนี้ สามารถสมัครผ่านลิงค์ข้างล่างนี้ครับ
https://client.ebcfin.com/signup/L9691965-a01
และสมาชิกหรือลูกเพจ TraderHouse ฝากช่วงนี้ ฝากเพียง 100$ สามารถเข้ากลุ่มปิดได้ 1 เดือน โดยรักษาสถานะการเทรด เดือนละ 1 lot เท่านั้น
สำหรับในกลุ่มจะมีข่าวสาร กลยุทธ์ในการเทรด ให้กับสมาชิกทุกท่านแบบฟรีๆ ไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆเพิ่มเติมแอบแฝงแน่นอน
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#FED #USD #Gold #XAUUSD #SPX #DJI #FOMC #CNY #EUR #GBP #JPY #ECB #PBOC #BOJ #BOE
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
Robin Hood | 1 days, 23 hours, 44 minutes
Robin Hood | 2 days, 44 minutes
Robin Hood | 2 days, 51 minutes
Partner Brokers
